国泰海通君得鑫两年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：952009.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈思靖、范杨、李子波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.53%（92.34%）	7.95%（92.34%）	-21.70%（74.15%）	26.38%（45.10%）	0.30（92.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.45%（84.49%）	45.29%（84.49%）	-6.65%（31.73%）	42.97%（23.53%）	1.05（78.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.36%（86.45%）	-14.80%（86.45%）	-9.59%（64.88%）	34.10%（24.96%）	-0.43（89.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.23%（91.44%）	-12.18%（91.44%）	-17.01%（71.48%）	25.08%（40.29%）	-0.49（93.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.50%（81.82%）	-21.75%（81.82%）	-21.70%（73.08%）	27.27%（53.30%）	-0.80（88.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.99%（93.23%）	8.99%（93.23%）	-21.70%（74.15%）	24.94%（44.74%）	0.36（91.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	50.82%（93.96%）	22.81%（93.96%）	-21.70%（74.69%）	22.61%（44.03%）	1.01（92.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.15%（91.97%）	15.12%（91.97%）	-21.70%（82.71%）	22.06%（52.05%）	0.69（91.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.23%（6.38%）	-9.23%（6.38%）	-18.00%（37.79%）	15.91%（72.12%）	-0.58（3.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.19%（32.49%）	-23.19%（32.49%）	-32.27%（22.27%）	20.98%（47.57%）	-1.11（28.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.78%（42.71%）	-13.78%（42.71%）	-19.84%（63.52%）	12.43%（69.38%）	-1.11（32.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.79%（54.25%）	3.79%（54.25%）	-18.33%（48.26%）	21.59%（58.14%）	0.18（56.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.46%（81.17%）	42.46%（81.17%）	-12.31%（61.32%）	19.97%（38.50%）	2.13（80.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.13	11.35	10.72	10.76
创新药	5.39	10.63	8.81	10.25
PCB	3.25	3.61	9.08	1.5
半导体设备	9.09	2.05	2.49	6.88
养殖业	2.04	4.13	2.16	0.33
中药	3.77	0.84	0.7	0.0
底盘轮胎及装饰	1.39	6.08	2.54	0.92
显示面板	4.69	2.13	0.0	1.39
消费电子	8.34	3.12	0.7	0.0
光伏	0.0	3.22	5.63	7.98
纺织制造	1.59	0.0	0.0	0.0
生物制品	1.29	0.0	0.0	0.11
工业金属	1.49	1.47	1.23	0.18
家居&服饰	1.39	0.0	0.0	0.32
香港有色	3.05	2.67	1.73	0.67

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603061.SH	金海通	4.39	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300751.SZ	迈为股份	3.88	机械	连续重仓3期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
688052.SH	纳芯微	3.78	电子	连续重仓3期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688041.SH	海光信息	3.3	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	3.22	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603259.SH	药明康德	2.52	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603334.SH		2.48	电力及公用事业	连续重仓2期	-17.03	-1.23	35.22	3.02	-2.21	13.63	12.44	16.78
600276.SH	恒瑞医药	2.48	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688120.SH	华海清科	2.38	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688472.SH	阿特斯	2.21	电力设备及新能源	连续重仓2期	-25.26	-28.69	26.49	1.67	-66.4	55.55	35.26	16.13
1055.HK	中国南方航空股份	2.05	香港消费	连续重仓2期	-20.35	0.01	17.89	1.56
300502.SZ	新易盛	1.96	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	1.88	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002185.SZ	华天科技	1.8	电子	连续重仓2期	-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27
688661.SH	和林微纳	1.68	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
300001.SZ	特锐德	1.51	电力设备及新能源	连续重仓5期	-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
002916.SZ	深南电路	1.5	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300316.SZ	晶盛机电	1.49	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688372.SH	伟测科技	1.46	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688981.SH	中芯国际	1.41	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.54	-13.15
交易收益		1.82
电子	25.2	-8.84	-35.07	-35.72
医药	12.25	0.39	3.19	8.34
机械	8.3	-3.03	-36.52	-19.0
交通运输	6.16	-0.27	-4.34	9.37
电力设备及新能源	4.8	-0.96	-19.99	-21.5
香港科技	4.24	-0.47	-11.01	-19.21
香港医药	3.09	0.7	22.53	12.97
电力及公用事业	2.89	-0.14	-4.99	2.94
香港消费	2.75	-0.44	-16.06	3.32
基础化工	2.72	0.22	7.99	-18.2
通信	2.0	-0.79	-39.27	-33.35
香港周期	1.78	-0.25	-13.9	14.99
建材	1.31	-0.62	-47.08	-25.34
香港制造	1.25	-0.2	-16.26	-10.27
计算机	1.02	-0.23	-22.3	-13.46
传媒	0.93	-0.08	-8.77	3.34
非银行金融	0.86	-0.05	-5.67	-2.06
有色金属	0.33	-0.08	-23.98	-8.41
农林牧渔	0.33	0.06	17.52	15.44
纺织服装	0.32	0.11	34.4	3.31
汽车	0.0	-0.0	-23.91	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化