国泰海通君得明混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：952004.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：陈思靖、李子波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	25.66%（97.65%）	31.82%（97.65%）	-29.37%（92.95%）	37.59%（65.17%）	0.85（97.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.93%（72.01%）	-39.75%（72.01%）	-9.94%（45.94%）	57.44%（39.74%）	-0.69（79.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.51%（93.38%）	-5.83%（93.38%）	-9.94%（85.26%）	46.45%（39.74%）	-0.13（94.41%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.33%（94.87%）	-1.31%（94.87%）	-17.96%（88.25%）	34.96%（55.77%）	-0.04（95.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.58%（95.94%）	-10.90%（95.94%）	-29.37%（91.45%）	41.59%（66.24%）	-0.26（96.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	27.56%（97.01%）	27.56%（97.01%）	-29.37%（92.95%）	34.98%（67.09%）	0.79（97.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	98.41%（97.61%）	40.86%（97.61%）	-29.37%（93.16%）	29.67%（73.93%）	1.38（98.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	90.47%（95.39%）	24.13%（95.39%）	-29.37%（94.02%）	27.93%（74.15%）	0.86（96.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.78%（23.77%）	1.78%（23.77%）	-9.05%（81.09%）	15.04%（82.81%）	0.12（26.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.87%（51.29%）	-22.87%（51.29%）	-26.44%（70.82%）	18.85%（83.29%）	-1.21（18.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.36%（84.79%）	-6.36%（84.79%）	-17.27%（85.81%）	12.98%（84.01%）	-0.49（76.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.11%（58.11%）	3.11%（58.11%）	-20.53%（51.84%）	24.63%（61.77%）	0.13（58.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.22%（73.43%）	52.22%（73.43%）	-13.70%（83.12%）	23.06%（69.87%）	2.26（87.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	16.0	19.69	29.5	31.59
创新药	12.26	13.72	14.77	5.14
半导体设备	11.31	9.15	7.18	10.13
PCB	4.84	5.97	8.74	0.3
中药	5.8	1.57	3.03	0.6
显示面板	5.33	3.77	0.0	7.1
消费电子	7.83	6.06	2.94	0.0
半导体分立器件	1.12	3.45	5.06	0.47
电子化学品	0.43	5.59	3.46	0.0
生物制品	2.26	0.0	0.0	0.31
医疗器械	2.57	0.0	0.0	0.44
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.01	0.01	5.16
半导体材料	0.0	2.48	4.13	4.12
白酒	1.62	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603061.SH	金海通	7.24	电子	连续重仓3期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688041.SH	海光信息	6.18	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	6.13	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688052.SH	纳芯微	6.13	电子	连续重仓3期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
000100.SZ	TCL科技	4.55	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688661.SH	和林微纳	4.12	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
002185.SZ	华天科技	4.1	电子	连续重仓2期	-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27
688692.SH	达梦数据	3.51	计算机		-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
688018.SH	乐鑫科技	3.32	计算机		20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
688521.SH	芯原股份	2.99	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688120.SH	华海清科	2.72	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300308.SZ	中际旭创	2.67	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688981.SH	中芯国际	2.59	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000050.SZ	深天马A	2.56	电子		-39.66	-41.11		0.9	-2969.0
300502.SZ	新易盛	2.49	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688498.SH	源杰科技	2.46	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002837.SZ	英维克	2.3	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
688099.SH	晶晨股份	2.26	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688372.SH	伟测科技	1.78	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
600176.SH	中国巨石	1.63	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.78	-22.13
交易收益		4.36
电子	57.95	-19.27	-33.25	-35.72
机械	7.36	-2.61	-35.48	-19.0
计算机	6.83	-1.09	-15.99	-13.46
医药	6.75	-0.21	-3.1	8.34
通信	5.16	-2.01	-38.98	-33.35
建材	1.63	-0.77	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	1.36	-0.46	-33.78	-21.5
传媒	0.73	-0.06	-8.77	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化