东方红内需增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：910028.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：蒋娜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.07%（14.68%）	-27.18%（14.68%）	-35.80%（33.94%）	32.65%（32.11%）	-0.83（17.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.72%（9.17%）	-94.76%（9.17%）	-10.72%（14.68%）	50.38%（17.43%）	-1.88（20.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.34%（4.59%）	-94.76%（4.59%）	-22.34%（11.47%）	41.08%（16.97%）	-2.31（43.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.98%（9.63%）	-67.89%（9.63%）	-32.43%（16.06%）	34.08%（18.35%）	-1.99（28.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.50%（15.14%）	-55.92%（15.14%）	-35.80%（33.03%）	38.38%（27.52%）	-1.46（26.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.45%（20.18%）	-19.45%（20.18%）	-35.80%（33.94%）	31.17%（29.82%）	-0.62（26.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.50%（69.72%）	12.47%（69.72%）	-35.80%（33.94%）	28.64%（20.18%）	0.44（60.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.62%（84.40%）	12.38%（84.40%）	-35.80%（35.78%）	26.50%（22.48%）	0.47（78.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.79%（51.38%）	6.79%（51.38%）	-21.82%（46.79%）	24.76%（42.66%）	0.27（48.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.98%（33.49%）	-25.98%（33.49%）	-33.88%（22.94%）	28.24%（7.34%）	-0.92（60.09%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.03%（29.82%）	-18.03%（29.82%）	-28.73%（25.69%）	19.27%（8.72%）	-0.94（57.80%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.26%（92.66%）	13.26%（92.66%）	-16.81%（58.26%）	21.73%（53.21%）	0.61（91.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	61.90%（94.04%）	61.90%（94.04%）	-17.81%（9.63%）	26.29%（5.96%）	2.35（89.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	3.57	2.74	0.0	0.0
光通信	7.98	14.17	8.6	7.67
游戏影视	18.4	14.77	1.04	1.42
工业金属	0.0	4.93	5.82	5.35
电池环节	8.64	4.67	4.59	0.0
PCB	15.95	4.12	0.86	7.88
食品	0.0	1.71	0.0	0.0
风电	1.06	11.55	10.84	0.0
电网设备	0.94	0.53	9.4	7.65
计算机设备	10.56	1.65	1.61	0.29
通用设备	0.0	0.0	0.0	10.13
旅游&服务	0.0	4.23	0.0	0.0
汽车智能化	0.91	0.0	3.77	5.21
香港商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.41	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.32	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000657.SZ	中钨高新	5.35	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
000977.SZ	浪潮信息	4.89	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002353.SZ	杰瑞股份	4.75	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600482.SH	中国动力	4.39	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603268.SH	松发股份	4.34	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
001389.SZ	广合科技	4.22	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
002028.SZ	思源电气	3.26	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
000811.SZ	冰轮环境	3.18	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002384.SZ	东山精密	2.99	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603296.SH	华勤技术	2.83	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
301603.SZ		2.82	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
000338.SZ	潍柴动力	2.6	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603950.SH	长源东谷	2.6	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
2359.HK	药明康德	2.59	香港医药		21.37	5.47	20.08	7.19
688808.SH		2.53	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
300259.SZ	新天科技	2.2	机械		-47.36	-22.85	31.53	2.59	-9.64
002475.SZ	立讯精密	2.0	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600673.SH	东阳光	1.8	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
002558.SZ	巨人网络	1.42	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.31	-16.32
交易收益		-1.06
机械	19.31	-2.33	-12.08	-19.0
电子	14.01	-4.26	-30.39	-35.72
电力设备及新能源	10.83	-2.12	-19.59	-21.5
通信	7.67	-2.93	-38.19	-33.35
有色金属	7.16	-2.69	-37.6	-8.41
汽车	6.31	-1.79	-28.37	-5.86
计算机	5.18	-0.43	-8.37	-13.46
香港医药	2.59	0.92	35.72	12.97
非银行金融	1.94	-0.09	-4.76	-2.06
香港消费	1.89	0.72	38.39	3.32
传媒	1.42	-0.21	-14.44	3.34
基础化工	0.94	0.06	5.92	-18.2
香港周期	0.87	-0.17	-19.15	14.99
交通运输	0.19	0.05	27.58	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化