东方红多元策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：910017.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：蒋娜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.34%（4.99%）	-29.77%（4.99%）	-36.27%（18.72%）	32.13%（16.04%）	-0.93（11.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.00%（4.28%）	-95.17%（4.28%）	-11.00%（10.16%）	49.74%（13.73%）	-1.91（16.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.57%（3.21%）	-94.94%（3.21%）	-22.57%（6.24%）	40.17%（11.59%）	-2.36（38.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.64%（3.21%）	-68.98%（3.21%）	-32.86%（6.95%）	33.69%（12.48%）	-2.05（21.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.52%（5.88%）	-57.27%（5.88%）	-36.27%（18.54%）	38.21%（11.94%）	-1.50（27.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.63%（9.80%）	-21.63%（9.80%）	-36.27%（18.72%）	30.71%（14.26%）	-0.70（17.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.65%（42.86%）	7.54%（42.86%）	-36.27%（19.25%）	27.95%（11.23%）	0.27（35.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.87%（84.13%）	12.45%（84.13%）	-36.27%（21.39%）	29.45%（4.63%）	0.42（68.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-25.97%（5.53%）	27.58%（8.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.03%（45.39%）	-21.03%（45.39%）	-28.11%（47.57%）	26.87%（7.69%）	-0.78（73.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.65%（62.15%）	-9.65%（62.15%）	-24.19%（36.86%）	20.63%（4.16%）	-0.47（73.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.40%（96.22%）	16.40%（96.22%）	-28.15%（6.76%）	32.51%（5.48%）	0.50（85.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	63.33%（97.81%）	63.33%（97.81%）	-15.36%（24.06%）	24.61%（6.60%）	2.57（93.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	7.15	14.21	3.71	7.23
PCB	14.38	3.92	0.88	8.27
游戏影视	16.96	13.37	0.96	1.73
电网设备	0.0	1.03	9.84	7.19
电池环节	8.65	4.47	6.13	0.0
香港互联网	2.16	2.27	0.0	0.0
风电	5.66	12.2	10.05	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.02	0.0	0.0	11.0
工业金属	0.0	4.83	6.72	6.06
计算机设备	10.17	1.34	1.83	0.23
香港汽车	0.15	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	1.26	0.0	3.18	5.27
消费电子	0.0	0.0	0.0	5.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.79	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000657.SZ	中钨高新	6.06	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
000977.SZ	浪潮信息	5.47	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
002353.SZ	杰瑞股份	5.41	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600482.SH	中国动力	4.65	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603268.SH	松发股份	4.55	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
001389.SZ	广合科技	3.92	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
002384.SZ	东山精密	3.75	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301603.SZ		3.23	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
000811.SZ	冰轮环境	3.22	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603296.SH	华勤技术	3.2	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
603950.SH	长源东谷	2.96	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
2359.HK	药明康德	2.9	香港医药		21.37	5.47	20.08	7.19
688808.SH		2.68	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002028.SZ	思源电气	2.53	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300259.SZ	新天科技	2.37	机械		-47.36	-22.85	31.53	2.59	-9.64
000338.SZ	潍柴动力	2.3	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002475.SZ	立讯精密	1.99	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600673.SH	东阳光	1.92	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
002558.SZ	巨人网络	1.73	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.5	-16.71
交易收益		-0.89
机械	20.12	-2.55	-12.67	-19.0
电子	14.61	-4.4	-30.14	-35.72
电力设备及新能源	10.41	-1.91	-18.35	-21.5
有色金属	7.98	-3.03	-38.02	-8.41
通信	7.23	-2.74	-37.93	-33.35
汽车	6.46	-1.95	-30.21	-5.86
计算机	5.69	-0.46	-8.13	-13.46
香港医药	2.9	1.04	35.72	12.97
非银行金融	1.93	-0.09	-4.8	-2.06
传媒	1.73	-0.25	-14.44	3.34
香港消费	1.58	0.63	40.15	3.32
基础化工	0.93	0.06	6.01	-18.2
香港周期	0.87	-0.17	-19.15	14.99
交通运输	0.06	0.02	27.59	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化