东方红启元三年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：910007.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：苗宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.94%（84.83%）	7.22%（84.83%）	-28.52%（93.38%）	31.82%（86.11%）	0.23（86.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.64%（42.09%）	-83.22%（42.09%）	-8.51%（54.91%）	38.72%（64.10%）	-2.15（11.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.36%（62.18%）	-78.54%（62.18%）	-14.12%（67.52%）	30.27%（67.31%）	-2.60（23.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.03%（69.44%）	-44.98%（69.44%）	-20.27%（83.97%）	23.45%（82.05%）	-1.92（17.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.05%（79.91%）	-32.96%（79.91%）	-28.52%（92.52%）	35.41%（83.97%）	-0.93（70.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.92%（87.61%）	10.92%（87.61%）	-28.52%（93.38%）	30.69%（85.90%）	0.36（89.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	87.79%（94.35%）	37.04%（94.35%）	-28.52%（94.23%）	29.42%（75.43%）	1.26（96.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	61.77%（86.87%）	17.51%（86.87%）	-28.52%（95.73%）	28.15%（73.08%）	0.62（88.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.38%（10.57%）	-3.38%（10.57%）	-21.34%（31.81%）	20.43%（63.61%）	-0.17（10.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.04%（14.61%）	-31.04%（14.61%）	-34.19%（30.92%）	18.79%（83.54%）	-1.65（3.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.70%（64.59%）	-11.70%（64.59%）	-19.62%（78.38%）	18.83%（27.93%）	-0.62（68.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.81%（12.61%）	-12.81%（12.61%）	-22.29%（39.31%）	26.01%（50.97%）	-0.49（11.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	78.27%（94.82%）	78.27%（94.82%）	-16.05%（62.18%）	28.44%（30.77%）	2.75（96.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.61	18.84	16.43	22.04
PCB	12.63	0.0	5.72	15.4
游戏影视	16.5	17.43	8.37	0.0
电网设备	0.0	0.0	7.7	1.62
消费电子	1.51	0.0	0.0	1.52
风电	14.05	15.21	5.56	0.0
计算机设备	4.34	0.0	4.5	5.32
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.23
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	7.16	3.15	5.21	0.05
半导体设计	0.91	0.0	0.0	12.84
香港互联网	0.0	0.0	5.58	5.86
工业金属	0.0	5.84	3.36	0.06
通用设备	0.55	0.0	0.0	2.45
教育营销	0.0	0.0	1.16	3.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.56	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.0	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0700.HK	腾讯控股	5.71	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601138.SH	工业富联	5.32	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002463.SZ	沪电股份	5.21	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002384.SZ	东山精密	5.11	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	5.03	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	4.99	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300394.SZ	天孚通信	3.96	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002142.SZ	宁波银行	3.94	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
1347.HK	华虹宏力	3.49	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
002027.SZ	分众传媒	3.24	传媒	连续重仓2期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
688041.SH	海光信息	3.07	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	2.89	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
0981.HK	中芯国际	2.87	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300567.SZ	精测电子	2.05	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688498.SH	源杰科技	1.86	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002475.SZ	立讯精密	1.52	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000977.SZ	浪潮信息	1.36	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
300870.SZ	欧陆通	1.34	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.03	-16.53
交易收益		7.51
电子	35.25	-12.62	-35.8	-35.72
通信	21.95	-7.78	-35.45	-33.35
香港科技	12.29	-3.05	-24.83	-19.21
计算机	6.67	-1.24	-18.58	-13.46
银行	3.94	0.87	22.08	16.76
传媒	3.24	0.22	6.64	3.34
机械	3.19	-1.11	-34.79	-19.0
香港周期	1.04	0.65	61.88	14.99
基础化工	0.48	-0.02	-4.26	-18.2
电力设备及新能源	0.28	0.0	1.65	-21.5
汽车	0.23	0.03	12.88	-5.86
香港制造	0.17	-0.0	-2.79	-10.27
轻工制造	0.12	0.02	18.68	-1.11
香港医药	0.1	-0.01	-8.89	12.97
有色金属	0.06	0.01	22.5	-8.41
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化