国金国鑫发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：762001.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王小刚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.16%（28.57%）	-9.78%（28.57%）	-16.09%（62.57%）	13.10%（85.43%）	-0.75（18.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.61%（18.57%）	-14.68%（18.57%）	-2.14%（31.14%）	11.15%（65.43%）	-1.32（16.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.02%（34.86%）	-21.18%（34.86%）	-4.36%（54.57%）	10.00%（86.57%）	-2.12（19.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.75%（23.14%）	-20.86%（23.14%）	-8.29%（55.43%）	8.29%（94.00%）	-2.52（1.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.09%（57.71%）	-11.86%（57.71%）	-8.29%（94.00%）	11.21%（94.86%）	-1.06（41.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.32%（27.71%）	-8.32%（27.71%）	-16.09%（62.86%）	12.78%（84.29%）	-0.65（15.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.73%（21.60%）	0.86%（21.60%）	-16.09%（64.86%）	11.11%（95.14%）	0.08（22.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.81%（51.80%）	5.95%（51.80%）	-17.81%（68.29%）	15.04%（72.29%）	0.40（58.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.02%（44.76%）	5.02%（44.76%）	-20.29%（29.70%）	21.47%（37.59%）	0.23（43.33%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.87%（26.69%）	-23.87%（26.69%）	-37.34%（4.78%）	25.38%（12.63%）	-0.94（47.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.86%（65.53%）	-6.86%（65.53%）	-27.24%（18.91%）	22.77%（2.88%）	-0.30（78.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.81%（66.03%）	10.81%（66.03%）	-12.37%（74.64%）	18.35%（56.27%）	0.59（64.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.02%（36.15%）	13.02%（36.15%）	-4.72%（97.71%）	9.93%（93.43%）	1.31（55.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
物流	11.03	6.25	7.92	5.64
工业金属	11.79	11.11	9.37	0.0
创新药	4.34	7.43	10.91	10.9
医疗器械	6.1	7.64	10.67	6.65
食品	4.91	5.16	3.68	7.93
电网设备	4.89	0.0	0.0	0.0
运营商	3.61	4.87	0.0	0.0
非白酒	0.72	0.0	0.0	6.36
铁路公路	4.73	4.53	5.25	0.0
全国性银行	1.58	0.0	1.14	0.0
券商	1.93	0.0	0.0	8.72
游戏影视	5.83	3.41	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	1.0	0.0
保险	0.0	8.59	1.61	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	4.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	5.26	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300750.SZ	宁德时代	4.74	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603345.SH	安井食品	4.59	食品饮料	连续重仓5期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600887.SH	伊利股份	4.11	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
000100.SZ	TCL科技	3.79	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002468.SZ	申通快递	3.76	交通运输	连续重仓4期	-4.74	4.96	14.01	1.98	84.64	25.42	16.28	10.3
600285.SH	羚锐制药	3.73	医药	连续重仓6期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
300760.SZ	迈瑞医疗	3.47	医药	连续重仓5期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
603019.SH	中科曙光	3.4	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
300453.SZ	三鑫医疗	3.19	医药	连续重仓2期	3.79	3.57	16.88	3.31	19.33	11.11	14.57	9.41
600028.SH	中国石化	2.94	石油石化		22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
002216.SZ	三全食品	2.39	食品饮料		-1.47	7.5	16.74	2.32	14.19	0.41	4.18	2.72
000729.SZ	燕京啤酒	2.26	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
600030.SH	中信证券	2.02	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300759.SZ	康龙化成	1.92	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
603713.SH	密尔克卫	1.88	交通运输		-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
601688.SH	华泰证券	1.85	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000776.SZ	广发证券	1.81	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300015.SZ	爱尔眼科	1.79	医药		-0.35	3.57	22.85	3.34	-28.42	24.38	9.99	4.64
601377.SH	兴业证券	1.59	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	62.9	-1.46
交易收益		-2.83
医药	19.35	3.15	16.27	8.34
食品饮料	14.29	1.17	8.21	6.18
非银行金融	8.72	-0.8	-9.14	-2.06
交通运输	5.64	0.07	1.31	9.37
电力设备及新能源	4.74	-1.14	-23.96	-21.5
电子	3.79	-0.77	-20.27	-35.72
计算机	3.4	-1.01	-29.71	-13.46
石油石化	2.94	0.68	23.19	14.36
机械	0.02	0.0	14.44	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化