安信灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：750001.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：张竞、梁冰哲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.90%（35.14%）	-8.28%（35.14%）	-19.17%（41.43%）	14.62%（71.14%）	-0.57（27.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.70%（6.57%）	-71.40%（6.57%）	-5.30%（10.29%）	21.42%（24.57%）	-3.33（0.58%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.55%（13.71%）	-59.97%（13.71%）	-7.59%（20.57%）	17.69%（36.86%）	-3.39（4.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.71%（11.43%）	-33.21%（11.43%）	-12.04%（28.00%）	13.20%（52.29%）	-2.52（2.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.73%（18.29%）	-30.77%（18.29%）	-16.73%（35.71%）	13.39%（80.00%）	-2.30（1.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.52%（42.00%）	-3.52%（42.00%）	-19.17%（41.43%）	14.14%（69.43%）	-0.25（40.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.83%（80.77%）	11.73%（80.77%）	-19.17%（44.29%）	14.29%（64.29%）	0.82（82.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.75%（77.05%）	9.41%（77.05%）	-19.17%（60.57%）	14.99%（73.43%）	0.63（80.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.18%（72.38%）	17.18%（72.38%）	-9.57%（77.07%）	17.01%（62.41%）	1.01（76.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.54%（34.96%）	-21.54%（34.96%）	-22.04%（66.55%）	15.53%（86.69%）	-1.39（7.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.03%（62.12%）	-8.03%（62.12%）	-18.75%（55.13%）	10.11%（90.06%）	-0.79（52.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.57%（44.55%）	5.57%（44.55%）	-16.49%（47.81%）	16.76%（73.18%）	0.33（46.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.06%（90.67%）	36.06%（90.67%）	-10.83%（28.86%）	14.15%（44.29%）	2.55（95.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.05	0.0	4.37	2.99
石油开采炼化	0.0	7.52	8.37	15.35
非白酒	3.52	4.66	5.37	5.49
化学制品	4.27	6.18	0.0	2.59
工业金属	4.27	12.94	1.79	0.0
农化工	3.49	2.88	1.89	0.07
券商	0.0	6.28	8.04	0.0
保险	0.0	7.56	3.55	0.0
消费电子	2.91	0.0	0.0	6.98
环保综合	0.0	0.0	0.44	0.0
航空航天兵装	5.85	0.0	0.0	0.0
白酒	2.6	0.0	7.21	6.23
养殖业	3.06	0.0	0.58	0.0
原料药	0.16	0.1	0.07	0.0
生物制品	0.86	0.07	0.05	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601857.SH	中国石油	8.92	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600938.SH	中国海油	6.43	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600519.SH	贵州茅台	6.23	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002475.SZ	立讯精密	6.02	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603306.SH	华懋科技	5.38	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
600887.SH	伊利股份	4.8	食品饮料	连续重仓5期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
688002.SH	睿创微纳	4.69	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002415.SZ	海康威视	4.52	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300750.SZ	宁德时代	2.99	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603505.SH	金石资源	2.59	基础化工		-39.06	-26.22	52.97	8.94	34.22	26.8	39.49	16.95
688187.SH	时代电气	2.03	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
300308.SZ	中际旭创	1.98	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300191.SZ	潜能恒信	1.97	机械		3.07	-22.85	127.85	7.76	473.31
600276.SH	恒瑞医药	1.29	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600710.SH	苏美达	1.17	商贸零售		6.9	1.8	9.1	1.56	14.58	6.04	6.29	4.25
002600.SZ	领益智造	0.96	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
002837.SZ	英维克	0.91	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
600970.SH	中材国际	0.86	建筑		1.82	-5.13	7.04	0.84	-20.97	7.54	4.67	2.67
000786.SZ	北新建材	0.86	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
688018.SH	乐鑫科技	0.82	计算机		20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.48	-0.31
交易收益		0.56
电子	16.25	-1.9	-11.67	-35.72
石油石化	15.35	5.0	32.6	14.36
食品饮料	11.72	1.17	9.95	6.18
汽车	5.38	-2.01	-37.28	-5.86
机械	5.18	-0.83	-15.95	-19.0
电力设备及新能源	3.73	-1.05	-28.25	-21.5
基础化工	2.68	-0.78	-29.04	-18.2
医药	2.02	0.02	0.82	8.34
通信	1.98	-0.77	-38.95	-33.35
商贸零售	1.18	0.23	19.34	8.23
建筑	0.86	0.08	8.79	-0.95
建材	0.86	-0.07	-7.96	-25.34
计算机	0.82	-0.07	-8.61	-13.46
农林牧渔	0.45	0.11	25.23	15.44
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化