长安宏观策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：740001.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：林忠晶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.35%（37.54%）	-15.91%（37.54%）	-59.44%（8.41%）	53.18%（21.88%）	-0.30（41.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.89%（16.09%）	-99.40%（16.09%）	-19.39%（21.88%）	75.81%（41.30%）	-1.31（32.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.45%（20.72%）	-98.29%（20.72%）	-30.74%（26.38%）	56.57%（42.46%）	-1.74（36.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.10%（8.84%）	-83.99%（8.84%）	-42.41%（28.99%）	44.37%（52.90%）	-1.89（8.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.09%（7.83%）	-72.15%（7.83%）	-59.44%（8.12%）	59.29%（27.25%）	-1.22（16.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.47%（55.07%）	-3.47%（55.07%）	-59.44%（8.41%）	51.51%（15.65%）	-0.07（56.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	62.81%（67.16%）	27.60%（67.16%）	-59.44%（8.41%）	47.18%（8.55%）	0.58（56.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	62.69%（62.02%）	17.73%（62.02%）	-59.44%（8.41%）	41.29%（20.29%）	0.43（53.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.21%（19.48%）	-0.21%（19.48%）	-26.89%（9.34%）	31.46%（14.40%）	-0.01（19.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.48%（88.52%）	-14.48%（88.52%）	-30.85%（66.90%）	33.28%（11.03%）	-0.44（92.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.94%（90.86%）	3.94%（90.86%）	-34.77%（19.59%）	32.53%（7.27%）	0.12（89.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.85%（15.01%）	-2.85%（15.01%）	-19.05%（71.79%）	26.90%（72.53%）	-0.11（15.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	95.69%（90.10%）	95.69%（90.10%）	-25.46%（17.68%）	44.36%（4.64%）	2.16（78.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	27.74	31.04	45.99	39.64
半导体设计	19.01	15.87	12.58	37.18
PCB	20.92	30.12	17.49	9.5
通信设备	1.55	0.0	0.0	1.4
其他专用设备	1.86	3.89	3.41	0.0
电网设备	1.01	0.0	5.6	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0
通信服务	1.33	0.0	0.0	0.0
计算机设备	9.06	7.22	0.0	0.0
半导体设备	2.33	2.42	4.14	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	1.4
航空航天兵装	2.08	0.52	2.0	0.0
通用设备	1.78	0.54	2.08	0.0
显示面板	0.94	0.0	0.0	0.92
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.5	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	9.41	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	9.23	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	9.11	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	8.82	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	5.2	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603986.SH	兆易创新	4.88	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688313.SH	仕佳光子	4.82	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688702.SH	盛科通信	4.68	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688041.SH	海光信息	3.62	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688048.SH	长光华芯	3.43	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
600487.SH	亨通光电	3.4	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600105.SH	永鼎股份	3.04	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300548.SZ	长芯博创	3.0	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688008.SH	澜起科技	2.04	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300570.SZ	太辰光	1.44	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688205.SH	德科立	1.4	通信		-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
002975.SZ	博杰股份	1.4	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
300489.SZ	光智科技	0.92	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
002938.SZ	鹏鼎控股	0.68	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.19	-41.8
交易收益		-6.75
电子	47.22	-19.75	-41.83	-35.72
通信	41.04	-14.58	-35.53	-33.35
机械	2.32	-0.56	-24.24	-19.0
有色金属	0.61	-0.16	-26.89	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化