方正富邦创新动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：730001.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：吴昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.79%（53.85%）	-15.25%（53.85%）	-41.00%（65.81%）	47.29%（23.08%）	-0.32（59.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.03%（96.37%）	179.65%（96.37%）	-4.75%（78.85%）	57.29%（39.96%）	3.14（91.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.69%（88.46%）	-42.92%（88.46%）	-12.74%（72.22%）	47.19%（37.18%）	-0.91（92.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.56%（85.26%）	-29.79%（85.26%）	-26.02%（67.74%）	37.45%（47.65%）	-0.80（91.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.88%（52.14%）	-50.97%（52.14%）	-41.00%（63.25%）	46.64%（47.44%）	-1.09（52.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.54%（58.76%）	-7.54%（58.76%）	-41.00%（65.81%）	44.21%（22.44%）	-0.17（60.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.38%（22.39%）	-3.24%（22.39%）	-41.00%（65.81%）	38.79%（15.38%）	-0.08（23.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.56%（20.28%）	-4.04%（20.28%）	-41.00%（66.88%）	37.15%（9.83%）	-0.11（22.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-32.30%（0.00%）	-32.30%（0.00%）	-40.71%（0.00%）	29.02%（14.33%）	-1.11（0.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.40%（32.66%）	-26.40%（32.66%）	-36.67%（16.71%）	34.52%（3.99%）	-0.76（71.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.15%（19.70%）	-22.15%（19.70%）	-32.08%（16.44%）	21.60%（15.32%）	-1.03（36.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.72%（28.60%）	-5.72%（28.60%）	-33.88%（2.59%）	36.23%（7.34%）	-0.16（32.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.08%（11.23%）	12.08%（11.23%）	-25.59%（5.56%）	30.28%（20.94%）	0.40（8.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	10.57	31.49	16.79	23.6
通用设备	12.22	12.86	14.43	15.19
军工电子	12.3	6.41	1.49	0.83
SAAS	8.49	9.24	4.29	2.02
底盘轮胎及装饰	8.1	1.57	2.11	0.0
行业应用软件	8.78	0.0	0.0	0.0
建筑	8.6	0.0	0.0	0.0
黑色家电	7.42	6.64	0.0	0.0
旅游&服务	8.21	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	2.96	7.48	7.34
自动化设备	8.5	7.69	0.0	0.93
半导体设备	0.0	8.26	9.12	0.0
工业金属	0.0	5.35	7.94	11.09
其他专用设备	0.0	0.0	12.31	8.6
光通信	0.0	0.83	6.45	7.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688818.SH		9.87	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
688433.SH	华曙高科	8.74	机械	连续重仓2期	-30.64	-22.85	556.25	16.92	87.9	146.34	94.88	45.48
001400.SZ		8.6	机械	连续重仓2期	-37.1	-22.85	114.61	7.76	-27.95	52.38	20.98	15.71
600118.SH	中国卫星	7.65	国防军工	连续重仓3期	-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
601698.SH	中国卫通	7.38	国防军工		-25.79	-18.55	321.37	8.07	63.56
002149.SZ	西部材料	7.19	有色金属	连续重仓3期	-46.67	-16.73	327.94	7.08	-29.46
600498.SH	烽火通信	5.44	通信	连续重仓2期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
300900.SZ	广联航空	5.13	国防军工	连续重仓3期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
300136.SZ	信维通信	4.41	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600879.SH	航天电子	3.44	国防军工	连续重仓3期	-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
000657.SZ	中钨高新	3.19	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688387.SH	信科移动	2.93	通信	连续重仓2期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
688257.SH	新锐股份	2.49	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
603773.SH	沃格光电	2.41	电子		-58.4	-41.11		34.67	-55.88	188.05	32.91	23.93
301232.SZ	飞沃科技	2.39	机械	连续重仓2期	-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
688568.SH	中科星图	2.02	计算机	连续重仓9期	-23.8	-14.55		9.24	-200.32	222.65	23.57	15.97
688308.SH	欧科亿	2.02	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
002353.SZ	杰瑞股份	1.69	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
301005.SZ	超捷股份	1.64	机械		-52.03	-22.85	1445.21	27.06	-58.42
300502.SZ	新易盛	1.62	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.04	-33.86
交易收益		2.42
国防军工	33.47	-12.53	-37.44	-18.84
机械	27.88	-9.31	-33.4	-19.0
通信	14.4	-7.43	-51.6	-33.35
有色金属	11.09	-4.5	-40.58	-8.41
电子	3.24	-1.69	-52.01	-35.72
计算机	2.02	-0.61	-29.95	-13.46
电力设备及新能源	0.93	-0.21	-22.78	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化