平安行业先锋混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：700001.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.97%（90.91%）	6.04%（90.91%）	-15.61%（92.16%）	18.80%（88.59%）	0.32（92.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.14%（97.15%）	187.30%（97.15%）	-2.74%（82.00%）	20.44%（80.04%）	9.16（95.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.42%（99.11%）	65.57%（99.11%）	-2.82%（98.57%）	18.38%（83.24%）	3.57（99.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.00%（99.11%）	8.15%（99.11%）	-5.24%（99.64%）	15.12%（90.55%）	0.54（99.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.50%（98.22%）	-4.96%（98.22%）	-13.50%（95.01%）	16.37%（95.37%）	-0.30（97.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.51%（77.90%）	0.51%（77.90%）	-15.61%（92.16%）	18.05%（88.59%）	0.03（78.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.42%（67.03%）	12.44%（67.03%）	-15.61%（93.58%）	17.82%（86.99%）	0.70（76.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.38%（67.69%）	9.03%（67.69%）	-18.42%（94.30%）	18.81%（85.03%）	0.48（75.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.34%（17.63%）	-2.34%（17.63%）	-19.53%（29.72%）	14.62%（78.34%）	-0.16（15.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.24%（67.28%）	-17.24%（67.28%）	-21.50%（79.35%）	19.39%（65.18%）	-0.89（60.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.63%（53.44%）	-11.63%（53.44%）	-20.53%（60.68%）	13.30%（56.90%）	-0.87（51.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.18%（41.59%）	1.18%（41.59%）	-18.42%（47.17%）	21.56%（58.50%）	0.05（42.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.46%（27.06%）	22.46%（27.06%）	-10.81%（78.79%）	16.95%（72.55%）	1.32（29.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	7.97	5.85	11.7	6.46
工程机械	4.12	12.18	7.98	0.0
电网设备	5.0	2.68	2.43	0.0
通用设备	5.83	6.51	2.74	1.95
医疗器械	6.01	3.99	4.31	11.69
中药	0.0	0.0	0.0	2.16
能源设备服务	11.35	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	2.62	8.94	4.94	0.0
白色家电	4.03	0.0	0.0	0.0
风电	5.8	0.0	0.0	0.0
电池环节	2.62	2.71	2.46	0.0
旅游&服务	3.49	7.17	3.5	0.0
养殖业	6.91	0.0	3.65	1.63
LED及其他	3.12	5.75	2.08	0.0
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603087.SH	甘李药业	4.43	医药		26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
600519.SH	贵州茅台	3.56	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000100.SZ	TCL科技	3.26	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601766.SH	中国中车	3.11	机械		26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3
603345.SH	安井食品	2.99	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
301039.SZ	中集车辆	2.9	汽车		6.4	-8.77	14.98	0.9	-9.75	9.55	12.88	10.54
000596.SZ	古井贡酒	2.88	食品饮料		12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
603697.SH	有友食品	2.63	食品饮料		0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
600166.SH	福田汽车	2.62	汽车		-14.09	-8.77	16.12	1.43	236.7	121.38	48.72	32.51
000568.SZ	泸州老窖	2.37	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
603198.SH	迎驾贡酒	2.36	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
002304.SZ	洋河股份	2.36	食品饮料		-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
002847.SZ	盐津铺子	2.35	食品饮料		-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
601816.SH	京沪高铁	2.28	交通运输		15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
603939.SH	益丰药房	2.27	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
603233.SH	大参林	2.23	医药	连续重仓2期	23.55	3.57	13.31	2.4	29.23	11.13	9.22	6.44
000858.SZ	五粮液	2.22	食品饮料		3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
603998.SH	方盛制药	2.16	医药		16.48	3.57	12.94	2.38	16.41	10.23	12.35	9.42
000957.SZ	中通客车	2.1	汽车		-2.79	-8.77	14.5	1.72	37.43	12.16	19.85	15.95
600600.SH	青岛啤酒	2.08	食品饮料		0.99	7.5	15.23	2.2	-0.09	2.0	2.33	1.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.08	7.7
交易收益		1.2
食品饮料	29.54	1.69	5.73	6.18
医药	26.65	4.29	16.1	8.34
汽车	7.62	0.32	4.18	-5.86
机械	5.06	0.86	16.92	-19.0
电子	3.93	-1.02	-25.95	-35.72
交通运输	2.28	0.19	8.3	9.37
农林牧渔	1.63	0.08	4.68	15.44
建材	1.59	0.11	7.18	-25.34
电力及公用事业	0.75	-0.01	-1.71	2.94
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化