民生加银精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：690003.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：邓凯成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.68%（13.76%）	-27.87%（13.76%）	-32.35%（43.12%）	26.21%（53.67%）	-1.06（5.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.94%（27.52%）	-73.25%（27.52%）	-7.21%（34.40%）	36.71%（39.91%）	-2.00（17.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.36%（32.11%）	-78.53%（32.11%）	-14.64%（32.11%）	27.88%（44.50%）	-2.82（20.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.05%（20.18%）	-58.70%（20.18%）	-28.06%（26.15%）	27.12%（37.16%）	-2.16（17.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.44%（25.69%）	-48.93%（25.69%）	-31.37%（44.04%）	26.84%（61.93%）	-1.82（5.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.48%（11.01%）	-24.48%（11.01%）	-32.35%（43.12%）	25.25%（51.83%）	-0.97（7.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.17%（44.50%）	5.91%（44.50%）	-32.35%（43.12%）	25.14%（37.16%）	0.24（42.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.60%（27.98%）	0.20%（27.98%）	-32.35%（47.25%）	26.40%（24.31%）	0.01（27.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.94%（37.16%）	1.94%（37.16%）	-12.55%（96.33%）	18.30%（90.37%）	0.11（37.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.05%（4.59%）	-35.05%（4.59%）	-38.67%（5.05%）	27.64%（9.63%）	-1.27（22.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.05%（8.26%）	-24.05%（8.26%）	-32.65%（10.55%）	20.34%（5.50%）	-1.18（37.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.09%（1.83%）	-14.09%（1.83%）	-28.19%（4.59%）	29.67%（7.34%）	-0.47（5.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.25%（88.99%）	52.25%（88.99%）	-14.11%（30.73%）	24.10%（13.76%）	2.17（84.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	9.99	13.72	15.8	18.24
半导体设计	12.78	11.5	5.74	9.51
电网设备	10.01	6.35	7.28	1.33
医疗器械	5.27	5.45	4.36	6.16
金融科技	5.07	8.0	4.07	6.72
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	4.77	2.27	3.88	0.02
底盘轮胎及装饰	5.72	8.33	5.13	5.02
自动化设备	4.55	0.63	1.08	0.0
通用设备	7.69	7.17	4.0	0.0
中药	0.0	3.33	5.68	7.24
航空航天兵装	2.65	0.0	0.0	0.0
计算机设备	1.49	3.4	0.0	0.0
券商	2.99	4.77	4.44	2.82
工程机械	0.0	4.92	5.8	7.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600276.SH	恒瑞医药	9.94	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688041.SH	海光信息	7.11	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601100.SH	恒立液压	7.09	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
688271.SH	联影医疗	6.16	医药	连续重仓8期	11.13	3.57	43.95	3.8	35.02	38.79	19.9	14.77
603119.SH	浙江荣泰	5.02	汽车	连续重仓4期	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
688795.SH		4.86	电子		-46.38	-41.11		29.23
603228.SH	景旺电子	4.82	电子	连续重仓2期	12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
300033.SZ	同花顺	4.77	计算机	连续重仓3期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
688266.SH	泽璟制药	4.52	医药	连续重仓7期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
000423.SZ	东阿阿胶	4.49	医药	连续重仓3期	6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
688321.SH	微芯生物	4.29	医药	连续重仓3期	-13.86	3.57	118.54	4.79	310.92	82.46	75.05	51.11
688802.SH		4.18	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688192.SH	迪哲医药	3.78	医药	连续重仓3期	58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
603288.SH	海天味业	2.83	食品饮料	连续重仓3期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
601211.SH	国泰海通	2.82	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
000538.SZ	云南白药	2.76	医药	连续重仓3期	12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
001203.SZ	大中矿业	2.17	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
300803.SZ	指南针	1.96	计算机		-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
300750.SZ	宁德时代	1.52	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300274.SZ	阳光电源	1.51	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.07	-13.46
交易收益		-1.06
医药	35.93	1.07	2.97	8.34
电子	24.05	-7.08	-29.42	-35.72
机械	7.89	-1.73	-21.93	-19.0
计算机	6.97	-1.15	-16.46	-13.46
汽车	5.03	-1.35	-26.74	-5.86
电力设备及新能源	4.36	-1.62	-37.02	-21.5
食品饮料	2.83	0.04	1.54	6.18
非银行金融	2.82	-0.22	-7.64	-2.06
钢铁	2.17	-0.57	-26.18	-1.44
轻工制造	1.0	0.19	18.68	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化