西部利得景程混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：673141.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：董伟炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	19.76%（99.26%）	24.37%（99.26%）	-27.74%（40.44%）	35.47%（23.53%）	0.69（97.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.37%（30.15%）	-76.20%（30.15%）	-7.05%（38.24%）	31.39%（41.91%）	-2.43（7.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.59%（25.00%）	-84.12%（25.00%）	-16.11%（27.21%）	25.93%（45.59%）	-3.24（10.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.54%（63.24%）	-26.65%（63.24%）	-24.65%（33.09%）	35.55%（23.53%）	-0.75（80.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.05%（63.24%）	-24.48%（63.24%）	-27.74%（38.97%）	39.82%（23.53%）	-0.61（85.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	25.89%（100.00%）	25.89%（100.00%）	-27.74%（40.44%）	33.95%（22.79%）	0.76（98.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	66.19%（94.12%）	28.91%（94.12%）	-27.74%（41.91%）	26.72%（30.15%）	1.08（93.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	63.12%（91.91%）	17.84%（91.91%）	-27.74%（49.26%）	26.31%（30.15%）	0.68（88.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.25%（78.68%）	19.25%（78.68%）	-14.09%（44.12%）	21.16%（28.68%）	0.91（53.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.11%（38.97%）	-17.11%（38.97%）	-31.37%（21.32%）	23.63%（24.26%）	-0.72（66.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.42%（96.32%）	3.42%（96.32%）	-16.01%（62.50%）	16.65%（27.21%）	0.21（91.18%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.02%（25.74%）	-3.02%（25.74%）	-21.13%（27.94%）	25.62%（29.41%）	-0.12（27.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.81%（78.68%）	43.81%（78.68%）	-12.37%（42.65%）	18.62%（41.91%）	2.35（88.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	2.82	9.72	15.37	11.22
电池环节	4.38	1.59	1.96	1.9
光通信	1.53	12.41	11.93	16.86
工业金属	17.46	7.62	2.65	0.0
半导体封测	4.21	6.05	6.31	6.05
创新药	1.85	0.0	3.39	0.0
医疗器械	1.29	0.0	0.0	2.99
新能源矿产	4.41	5.42	5.85	0.0
消费电子	4.83	2.64	3.1	0.0
自动化设备	2.85	1.17	5.13	9.73
化学制品	3.33	3.5	2.05	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	2.58	3.19	6.3
电网设备	4.54	2.16	2.67	2.27
航空航天兵装	3.54	6.84	0.0	0.67

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	6.65	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300394.SZ	天孚通信	6.34	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688041.SH	海光信息	6.21	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688372.SH	伟测科技	5.26	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688090.SH	瑞松科技	5.13	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
688256.SH	寒武纪	5.01	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300604.SZ	长川科技	4.65	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002436.SZ	兴森科技	4.27	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
920045.BJ		3.96			-4.99		130.27	37.09
300570.SZ	太辰光	3.88	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
600487.SH	亨通光电	3.44	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688147.SH	微导纳米	3.39	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688301.SH	奕瑞科技	2.99	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002957.SZ	科瑞技术	2.87	机械	连续重仓2期	-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
688655.SH	迅捷兴	2.8	电子		1.16	-41.11		10.95	38.66	1288.19	166.02	146.56
688390.SH	固德威	2.27	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
600105.SH	永鼎股份	2.12	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
600522.SH	中天科技	1.91	通信	连续重仓2期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688392.SH	骄成超声	1.9	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688307.SH	中润光学	1.67	电子		-55.0	-41.11	146.88	11.26	38.55	142.08	52.14	34.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.58	-14.44
交易收益		14.95
电子	42.27	-14.25	-33.71	-35.72
通信	18.77	-6.34	-33.77	-33.35
机械	14.75	-5.85	-39.67	-19.0
医药	2.99	-1.06	-35.49	8.34
电力设备及新能源	2.27	-1.14	-50.24	-21.5
汽车	1.21	-0.3	-24.35	-5.86
国防军工	0.67	-0.32	-47.01	-18.84
计算机	0.63	-0.14	-22.75	-13.46
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化