西部利得新富混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：673120.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：张昌平

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.26%（65.44%）	-5.12%（65.44%）	-17.07%（79.41%）	12.83%（88.24%）	-0.40（52.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.27%（81.62%）	79.37%（81.62%）	-0.69%（88.97%）	8.67%（91.18%）	9.15（86.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.48%（91.91%）	33.01%（91.91%）	-2.16%（95.59%）	11.24%（86.03%）	2.94（93.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.99%（81.62%）	-7.63%（81.62%）	-7.35%（86.03%）	9.72%（91.18%）	-0.79（79.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.46%（72.06%）	-21.69%（72.06%）	-14.80%（79.41%）	12.15%（92.65%）	-1.79（6.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.91%（63.24%）	-2.91%（63.24%）	-17.07%（80.15%）	12.14%（89.71%）	-0.24（58.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.59%（12.50%）	-3.87%（12.50%）	-17.21%（82.35%）	16.47%（66.91%）	-0.23（9.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.23%（7.35%）	-7.69%（7.35%）	-31.55%（36.76%）	19.74%（57.35%）	-0.39（5.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.96%（52.94%）	6.96%（52.94%）	-26.79%（6.62%）	27.30%（11.03%）	0.25（26.47%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.34%（41.18%）	-16.34%（41.18%）	-29.79%（28.68%）	22.51%（28.68%）	-0.73（65.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.08%（61.03%）	-5.08%（61.03%）	-23.02%（41.18%）	16.88%（26.47%）	-0.30（73.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-16.78%（3.68%）	-16.78%（3.68%）	-31.55%（5.88%）	26.56%（25.74%）	-0.63（4.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.82%（1.47%）	-1.82%（1.47%）	-14.14%（29.41%）	17.48%（49.26%）	-0.10（1.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	8.36	7.9	6.58	7.97
养殖业	6.32	8.3	8.38	4.91
非白酒	9.05	0.0	0.0	0.0
白色家电	8.07	8.21	7.11	8.38
食品	6.13	0.0	0.0	0.0
电力燃气	7.88	6.75	7.06	7.21
运营商	7.87	6.76	4.9	5.5
旅游&服务	0.0	0.0	2.56	0.0
家居&服饰	0.0	4.26	4.69	3.9
能源设备服务	5.46	9.37	4.64	2.02
石油开采炼化	8.2	7.9	0.0	3.93
汽车智能化	0.0	5.03	5.34	9.59
农化工	5.53	5.38	4.87	4.06
底盘轮胎及装饰	6.8	5.82	0.0	5.09
美容	2.59	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	8.38	家电	连续重仓4期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	7.97	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600900.SH	长江电力	7.21	电力及公用事业	连续重仓4期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002179.SZ	中航光电	5.75	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600941.SH	中国移动	5.5	通信	连续重仓4期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600482.SH	中国动力	5.3	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
000338.SZ	潍柴动力	5.22	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600660.SH	福耀玻璃	5.09	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
601100.SH	恒立液压	5.06	机械	连续重仓3期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
000423.SZ	东阿阿胶	4.73	医药	连续重仓3期	6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
300124.SZ	汇川技术	4.69	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
601727.SH	上海电气	4.4	电力设备及新能源		-11.73	-28.69	84.04	1.98	67.67	26.37	36.76	18.91
601689.SH	拓普集团	4.36	汽车		-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
000792.SZ	盐湖股份	4.06	基础化工	连续重仓4期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
600938.SH	中国海油	3.93	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
603195.SH	公牛集团	3.9	家电	连续重仓3期	-4.83	1.05	17.0	4.94	1.68	1.71	3.03	1.96
002714.SZ	牧原股份	2.59	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600873.SH	梅花生物	2.32	基础化工	连续重仓4期	5.12	-26.22	8.66	1.26	-28.33	-13.23	9.1	5.15
600582.SH	天地科技	2.02	机械	连续重仓3期	11.46	-22.85	12.76	0.74	-65.24	31.44	1.41	1.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.5	-0.69
交易收益		-0.24
汽车	14.68	-1.05	-7.17	-5.86
电力设备及新能源	14.38	-1.31	-9.08	-21.5
家电	12.28	0.76	6.17	1.47
食品饮料	7.97	0.52	6.54	6.18
电力及公用事业	7.21	0.91	12.67	2.94
机械	7.09	-0.8	-11.28	-19.0
基础化工	6.39	-0.59	-9.17	-18.2
国防军工	5.75	-1.59	-27.73	-18.84
通信	5.5	0.92	16.77	-33.35
医药	4.73	0.27	5.8	8.34
石油石化	3.93	1.05	26.71	14.36
农林牧渔	2.59	0.45	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化