西部利得新动向混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：673010.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：董伟炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.37%（80.93%）	-0.45%（80.93%）	-27.31%（55.61%）	25.71%（49.20%）	-0.02（81.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.52%（16.40%）	-77.13%（16.40%）	-7.04%（28.34%）	29.60%（55.08%）	-2.61（3.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.21%（19.25%）	-80.84%（19.25%）	-14.61%（25.67%）	23.99%（61.32%）	-3.37（5.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.62%（27.45%）	-48.88%（27.45%）	-22.31%（38.50%）	25.23%（39.39%）	-1.94（29.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.65%（59.36%）	-33.93%（59.36%）	-27.31%（53.30%）	28.10%（48.48%）	-1.21（60.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.27%（85.03%）	3.27%（85.03%）	-27.31%（55.61%）	24.66%（46.70%）	0.13（84.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	51.89%（94.32%）	23.24%（94.32%）	-27.31%（55.97%）	21.58%（53.30%）	1.08（93.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.30%（97.13%）	19.32%（97.13%）	-27.31%（61.32%）	20.40%（68.63%）	0.95（98.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.53%（13.68%）	-5.53%（13.68%）	-13.94%（57.83%）	12.58%（83.64%）	-0.44（6.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.05%（75.81%）	-15.05%（75.81%）	-21.29%（79.96%）	14.56%（89.07%）	-1.03（38.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.87%（41.70%）	-13.87%（41.70%）	-20.53%（60.49%）	11.33%（81.47%）	-1.22（26.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.84%（96.60%）	16.84%（96.60%）	-15.16%（74.77%）	19.00%（80.80%）	0.89（98.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.45%（88.85%）	47.45%（88.85%）	-9.49%（91.09%）	18.10%（57.40%）	2.62（94.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	5.46	5.53	5.14	4.67
工业金属	13.17	6.75	6.54	4.02
光通信	3.61	6.16	10.7	14.52
半导体设计	3.0	9.68	9.71	6.89
电网设备	3.4	1.93	1.76	0.12
储能	2.61	0.0	0.0	0.0
消费电子	3.97	4.46	2.07	0.15
商贸	1.07	0.0	0.0	0.0
自动化设备	2.11	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	2.75	2.5	7.42
通信设备	0.99	0.0	3.02	1.52
农化工	1.45	1.78	2.56	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	1.17	0.0	0.0	3.56
食品	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	5.98	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300570.SZ	太辰光	4.09	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
300394.SZ	天孚通信	3.8	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300604.SZ	长川科技	3.43	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	3.19	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.96	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688372.SH	伟测科技	2.8	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
000636.SZ	风华高科	2.72	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
601688.SH	华泰证券	2.59	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601899.SH	紫金矿业	2.52	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688147.SH	微导纳米	2.44	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688256.SH	寒武纪	2.4	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688200.SH	华峰测控	2.37	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002436.SZ	兴森科技	2.3	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
600487.SH	亨通光电	1.92	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
601336.SH	新华保险	1.8	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601628.SH	中国人寿	1.77	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
688392.SH	骄成超声	1.71	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688120.SH	华海清科	1.62	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688301.SH	奕瑞科技	1.56	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.32	-15.19
交易收益		2.59
电子	31.75	-11.15	-35.11	-35.72
通信	16.04	-5.3	-33.05	-33.35
非银行金融	7.6	-0.38	-4.99	-2.06
有色金属	4.82	1.55	32.18	-8.41
机械	3.25	-1.2	-36.74	-19.0
电力设备及新能源	3.08	-0.76	-24.81	-21.5
医药	1.56	-0.55	-35.44	8.34
石油石化	0.81	0.18	22.79	14.36
基础化工	0.33	-0.17	-51.22	-18.2
食品饮料	0.04	0.0	8.59	6.18
国防军工	0.02	-0.01	-46.71	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-19.63	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化