西部利得策略优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：671010.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：何奇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.17%（26.71%）	-29.57%（26.71%）	-60.74%（2.99%）	47.05%（24.15%）	-0.63（32.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.26%（44.44%）	-81.36%（44.44%）	-15.76%（22.86%）	71.12%（23.29%）	-1.14（61.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.57%（75.00%）	-64.83%（75.00%）	-20.81%（40.60%）	54.97%（21.37%）	-1.18（89.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.68%（66.24%）	-46.59%（66.24%）	-35.30%（35.26%）	47.99%（18.80%）	-0.97（87.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.33%（28.85%）	-60.87%（28.85%）	-43.68%（53.85%）	44.72%（54.27%）	-1.36（18.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.95%（18.16%）	-29.95%（18.16%）	-60.74%（2.99%）	43.49%（28.21%）	-0.69（20.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-42.00%（1.96%）	-23.84%（1.96%）	-60.74%（3.21%）	35.75%（29.49%）	-0.67（2.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.49%（18.43%）	-5.12%（18.43%）	-60.74%（3.21%）	37.65%（8.76%）	-0.14（19.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.37%（49.81%）	12.37%（49.81%）	-20.26%（37.54%）	24.85%（37.25%）	0.50（47.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.88%（10.60%）	-32.88%（10.60%）	-50.26%（0.25%）	38.08%（1.25%）	-0.86（59.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.20%（66.58%）	-11.20%（66.58%）	-38.54%（5.41%）	34.56%（0.68%）	-0.32（87.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	32.11%（98.87%）	32.11%（98.87%）	-23.51%（31.97%）	40.58%（1.94%）	0.79（95.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-9.64%（0.43%）	-9.64%（0.43%）	-16.79%（55.13%）	22.91%（71.58%）	-0.42（0.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	29.3	5.29	0.0	30.35
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
贵金属	0.0	30.68	35.31	4.88
香港有色	0.0	7.55	22.56	31.28
工业金属	0.0	23.36	16.17	1.77
养殖业	5.43	7.02	10.2	11.28
香港旅游服务	14.34	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	27.49	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	8.76	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非银	8.99	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	10.22

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
3939.HK	万国黄金集团	8.86	香港周期		53.65	7.48	22.84	6.56
3330.HK	灵宝黄金	8.52	香港周期		36.29	7.48	9.91	3.14
2259.HK	紫金黄金国际	8.37	香港周期	连续重仓3期	38.26	7.48	19.0	3.63
600029.SH	南方航空	7.89	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
600115.SH	中国东航	7.75	交通运输		-16.27	4.96	84.58	5.97	17.58	25.44	84.63	29.52
002714.SZ	牧原股份	5.56	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
2099.HK	中国黄金国际	5.53	香港周期	连续重仓2期	49.55	7.48	10.1	2.7
002928.SZ	华夏航空	5.39	交通运输		-17.6	4.96	13.18	2.24	-15.01	-31.6	42.36	18.19
600352.SH	浙江龙盛	5.34	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
000975.SZ	山金国际	4.88	有色金属	连续重仓3期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
002440.SZ	闰土股份	4.88	基础化工		3.41	-26.22	14.31	1.16	343.31	-39.71	29.08	27.57
601111.SH	中国国航	4.85	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
603885.SH	吉祥航空	4.47	交通运输		-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
300761.SZ	立华股份	3.3	农林牧渔	连续重仓2期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
300498.SZ	温氏股份	2.41	农林牧渔	连续重仓2期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600362.SH	江西铜业	1.77	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
301683.SZ		0.09	基础化工		-32.31	-26.22	41.77	3.83
001257.SZ		0.03	有色金属		-32.61	-16.73	56.81	6.67
001393.SZ		0.02			-31.72		45.27	3.7
001312.SZ		0.02	纺织服装		-11.02	-1.91	19.29	1.95

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.93	7.67
交易收益		-16.32
香港周期	31.28	20.73	66.27	14.99
交通运输	30.35	-2.58	-8.49	9.37
农林牧渔	11.28	2.26	20.06	15.44
基础化工	10.31	1.63	15.78	-18.2
有色金属	6.67	1.96	29.31	-8.41
纺织服装	0.02	-0.0	-5.48	3.31
机械	0.01	-0.0	-18.4	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化