农银行业轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：660015.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：魏刚、邢军亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.00%（56.96%）	-6.01%（56.96%）	-47.64%（57.25%）	45.13%（56.67%）	-0.13（58.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.32%（41.74%）	-94.11%（41.74%）	-14.21%（51.16%）	65.70%（56.52%）	-1.43（23.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.46%（46.81%）	-93.08%（46.81%）	-23.92%（52.46%）	48.39%（62.17%）	-1.92（25.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.74%（55.36%）	-63.92%（55.36%）	-36.15%（52.03%）	41.99%（59.71%）	-1.52（44.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.22%（63.77%）	-44.21%（63.77%）	-47.64%（56.52%）	53.36%（47.68%）	-0.83（72.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.37%（61.01%）	-1.37%（61.01%）	-47.64%（57.25%）	41.96%（59.28%）	-0.03（60.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.08%（48.36%）	18.78%（48.36%）	-47.64%（57.54%）	34.22%（71.88%）	0.55（52.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.92%（49.04%）	14.04%（49.04%）	-47.64%（57.68%）	31.84%（77.25%）	0.44（55.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	42.47%（89.67%）	42.47%（89.67%）	-19.98%（51.17%）	28.82%（25.10%）	1.47（89.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.01%（91.25%）	-13.01%（91.25%）	-33.76%（51.03%）	30.08%（28.45%）	-0.43（92.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.73%（64.83%）	-8.73%（64.83%）	-26.89%（57.19%）	21.58%（45.50%）	-0.40（65.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.64%（42.50%）	5.64%（42.50%）	-21.47%（55.54%）	27.04%（71.94%）	0.21（44.08%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.26%（40.47%）	43.26%（40.47%）	-15.00%（92.61%）	23.82%（90.58%）	1.82（63.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.81	17.19	17.34	14.2
光通信	10.35	14.0	16.51	15.0
半导体设备	0.99	9.52	7.98	22.33
PCB	1.81	1.44	2.33	6.59
游戏影视	6.92	5.89	6.22	0.0
消费电子	1.77	3.09	4.76	0.0
创新药	3.87	1.81	2.82	0.0
航空航天兵装	5.8	1.95	2.29	0.0
白酒	1.57	1.88	5.02	1.21
通用设备	1.46	0.0	0.0	5.94
电池环节	0.0	2.8	0.73	0.57
半导体制造	3.12	3.11	0.0	3.52
工业金属	0.5	1.39	1.28	1.41
通信设备	4.89	0.75	1.22	0.0
电力燃气	1.06	1.76	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	4.5	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688072.SH	拓荆科技	3.96	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300308.SZ	中际旭创	3.88	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688200.SH	华峰测控	3.8	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688256.SH	寒武纪	3.79	电子	连续重仓8期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300567.SZ	精测电子	3.75	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002371.SZ	北方华创	3.67	电子	连续重仓5期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688361.SH	中科飞测	3.55	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688981.SH	中芯国际	3.52	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300661.SZ	圣邦股份	2.63	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300394.SZ	天孚通信	2.61	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688082.SH	盛美上海	2.38	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300274.SZ	阳光电源	2.28	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688041.SH	海光信息	2.07	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300814.SZ	中富电路	1.98	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
688012.SH	中微公司	1.87	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002916.SZ	深南电路	1.73	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300223.SZ	君正股份	1.7	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688025.SH	杰普特	1.64	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300408.SZ	三环集团	1.28	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.75	-31.52
交易收益		-1.18
电子	55.53	-19.85	-35.75	-35.72
通信	14.47	-5.15	-35.63	-33.35
机械	9.02	-3.41	-37.76	-19.0
电力设备及新能源	2.28	-1.11	-48.89	-21.5
食品饮料	2.01	0.07	3.43	6.18
有色金属	1.85	-0.63	-33.86	-8.41
基础化工	1.09	-0.45	-41.51	-18.2
煤炭	1.03	0.19	18.14	18.67
医药	0.42	0.02	5.07	8.34
计算机	0.05	-0.02	-33.68	-13.46
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化