农银中小盘混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：660005.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：徐文卉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.69%（62.75%）	-3.25%（62.75%）	-40.32%（80.29%）	33.73%（90.43%）	-0.10（60.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.01%（77.97%）	-65.53%（77.97%）	-7.95%（84.93%）	39.09%（89.57%）	-1.68（11.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.97%（78.84%）	-77.41%（78.84%）	-15.58%（82.03%）	28.85%（92.46%）	-2.68（5.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.88%（77.97%）	-49.51%（77.97%）	-28.05%（80.43%）	28.06%（91.30%）	-1.76（15.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.06%（74.78%）	-37.81%（74.78%）	-40.32%（78.55%）	38.73%（88.26%）	-0.98（57.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.68%（60.14%）	-1.68%（60.14%）	-40.32%（80.29%）	31.72%（91.01%）	-0.05（57.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.64%（23.73%）	7.53%（23.73%）	-40.32%（80.58%）	26.65%（95.65%）	0.28（28.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.28%（20.19%）	4.89%（20.19%）	-40.32%（81.30%）	23.82%（98.12%）	0.21（26.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.95%（33.33%）	5.95%（33.33%）	-19.41%（55.64%）	23.38%（59.14%）	0.25（32.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.18%（57.00%）	-24.18%（57.00%）	-29.20%（72.93%）	24.85%（59.66%）	-0.97（45.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.37%（27.24%）	-18.37%（27.24%）	-24.72%（66.82%）	12.78%（93.05%）	-1.44（6.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.61%（18.01%）	-1.61%（18.01%）	-13.85%（92.32%）	17.61%（96.90%）	-0.09（15.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.25%（11.82%）	21.25%（11.82%）	-12.29%（98.12%）	20.75%（96.52%）	1.02（19.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	17.28	8.63	10.15	19.58
光通信	7.87	9.9	12.66	8.75
半导体设备	2.12	4.43	5.65	13.99
游戏影视	9.29	4.15	0.0	0.0
PCB	0.0	4.31	6.08	8.21
家居&服饰	4.06	2.22	3.98	0.0
商贸	3.28	0.94	3.45	0.0
非白酒	2.29	0.0	0.0	0.0
消费电子	4.51	3.34	5.69	0.75
电网设备	0.0	2.18	4.36	0.93
食品	1.32	1.25	2.16	0.0
印刷造纸	1.46	2.5	1.06	0.54
其他专用设备	0.0	2.64	3.53	6.62
旅游&服务	0.0	3.7	0.93	0.19
半导体封测	1.35	1.56	1.81	5.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688630.SH	芯碁微装	4.91	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688498.SH	源杰科技	4.19	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603986.SH	兆易创新	4.13	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	3.78	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688409.SH	富创精密	3.1	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688766.SH	普冉股份	2.94	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688120.SH	华海清科	2.92	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002156.SZ	通富微电	2.88	电子	连续重仓9期	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
300604.SZ	长川科技	2.78	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688545.SH		2.77	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
300502.SZ	新易盛	2.71	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688008.SH	澜起科技	2.54	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300308.SZ	中际旭创	2.33	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688041.SH	海光信息	2.25	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600522.SH	中天科技	2.18	通信	连续重仓3期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600176.SH	中国巨石	2.11	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600487.SH	亨通光电	1.95	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
603256.SH	宏和科技	1.83	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002384.SZ	东山精密	1.62	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688037.SH	芯源微	1.56	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.62	-29.57
交易收益		6.46
电子	56.78	-22.07	-38.86	-35.72
通信	10.93	-4.58	-41.9	-33.35
基础化工	7.12	-3.46	-48.54	-18.2
机械	6.43	-2.64	-41.05	-19.0
有色金属	3.36	-1.64	-49.0	-8.41
建材	2.11	-0.99	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	0.93	-0.42	-45.24	-21.5
轻工制造	0.54	-0.18	-33.53	-1.11
医药	0.23	-0.05	-22.0	8.34
消费者服务	0.19	0.01	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化