华商价值共享混合发起式 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：630016.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：张文龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.19%（9.63%）	-30.73%（9.63%）	-41.91%（17.89%）	37.58%（13.30%）	-0.82（19.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.35%（41.28%）	-58.71%（41.28%）	-8.21%（24.77%）	45.65%（22.48%）	-1.29（50.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.89%（28.44%）	-80.02%（28.44%）	-17.28%（23.39%）	35.78%（23.85%）	-2.24（47.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.62%（78.90%）	-26.90%（78.90%）	-28.17%（25.69%）	41.77%（5.96%）	-0.64（93.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.76%（14.22%）	-56.27%（14.22%）	-41.91%（16.97%）	44.94%（9.63%）	-1.25（49.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.13%（14.68%）	-21.13%（14.68%）	-41.91%（17.89%）	35.17%（13.76%）	-0.60（27.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.60%（72.48%）	12.96%（72.48%）	-41.91%（18.35%）	29.14%（18.35%）	0.44（60.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.77%（78.90%）	10.25%（78.90%）	-41.91%（18.35%）	26.70%（20.64%）	0.38（66.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.76%（69.27%）	14.76%（69.27%）	-26.38%（13.30%）	33.55%（4.59%）	0.44（58.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.34%（12.84%）	-30.34%（12.84%）	-32.91%（30.28%）	25.57%（18.35%）	-1.19（29.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.71%（13.30%）	-22.71%（13.30%）	-29.91%（19.72%）	16.83%（18.81%）	-1.35（21.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.26%（72.48%）	7.26%（72.48%）	-20.19%（33.94%）	21.71%（53.67%）	0.33（73.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	75.57%（97.71%）	75.57%（97.71%）	-14.41%（28.90%）	21.37%（25.23%）	3.54（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	23.03	15.69	14.81	0.0
航空航天兵装	6.66	1.73	5.28	0.0
半导体设计	3.29	0.0	0.0	15.04
电池环节	4.6	3.3	8.55	3.06
券商	5.4	6.57	4.99	2.8
通用设备	0.0	4.41	5.2	5.68
保险	1.48	4.94	8.77	6.81
游戏影视	5.49	7.45	0.0	0.0
PCB	1.44	0.0	0.0	3.28
电力燃气	0.0	0.0	3.16	0.0
电网设备	0.84	1.77	2.08	2.52
贵金属	5.36	4.22	6.9	0.0
物流	2.48	0.0	0.0	0.0
光通信	1.98	0.0	0.0	8.74
半导体设备	0.86	1.48	1.74	7.44

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	5.35	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600309.SH	万华化学	4.26	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002371.SZ	北方华创	3.97	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603986.SH	兆易创新	3.91	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600426.SH	华鲁恒升	3.77	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
688668.SH	鼎通科技	3.7	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
601318.SH	中国平安	3.54	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002080.SZ	中材科技	3.51	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688072.SH	拓荆科技	3.47	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688008.SH	澜起科技	3.44	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300814.SZ	中富电路	3.28	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
601601.SH	中国太保	3.27	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
688627.SH	精智达	3.08	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
600500.SH	中化国际	3.08	基础化工		-41.51	-26.22		2.76	56.67	46.32	8.11	3.45
002008.SZ	大族激光	3.07	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300438.SZ	鹏辉能源	3.06	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300672.SZ	国科微	2.93	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
601688.SH	华泰证券	2.8	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
688766.SH	普冉股份	2.75	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
601233.SH	桐昆股份	2.65	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.45	-28.51
交易收益		-1.92
电子	38.67	-16.31	-42.17	-35.72
基础化工	13.64	-0.36	-2.65	-18.2
非银行金融	9.61	0.58	6.03	-2.06
机械	8.75	-4.24	-48.43	-19.0
电力设备及新能源	5.58	-2.34	-41.93	-21.5
通信	5.04	-2.6	-51.73	-33.35
建材	3.51	-1.49	-42.44	-25.34
石油石化	2.65	0.18	6.6	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化