华商大盘量化精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：630015.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：艾定飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.83%（5.05%）	-30.33%（5.05%）	-33.52%（16.46%）	23.66%（56.33%）	-1.28（2.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.79%（32.28%）	-72.12%（32.28%）	-7.28%（43.99%）	39.17%（42.09%）	-1.84（25.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.76%（20.57%）	-79.67%（20.57%）	-15.04%（25.00%）	29.76%（52.22%）	-2.68（13.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.64%（13.92%）	-51.29%（13.92%）	-25.27%（16.77%）	25.89%（44.30%）	-1.98（9.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.22%（12.42%）	-50.05%（12.42%）	-33.52%（14.56%）	28.23%（42.72%）	-1.77（4.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.45%（6.39%）	-26.45%（6.39%）	-33.52%（16.77%）	21.93%（59.49%）	-1.21（3.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.05%（2.25%）	-7.83%（2.25%）	-33.52%（16.77%）	19.18%（65.82%）	-0.41（1.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-16.77%（1.71%）	-5.97%（1.71%）	-33.52%（19.94%）	20.09%（66.14%）	-0.30（1.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	34.65%（99.17%）	34.65%（99.17%）	-21.87%（21.23%）	27.54%（5.48%）	1.26（82.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.65%（21.23%）	-26.65%（21.23%）	-30.80%（27.11%）	23.29%（22.89%）	-1.14（32.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.50%（39.76%）	-9.50%（39.76%）	-19.13%（40.66%）	15.75%（24.18%）	-0.60（48.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.04%（15.38%）	-4.04%（15.38%）	-19.94%（36.80%）	22.86%（53.25%）	-0.18（13.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.84%（20.78%）	16.84%（20.78%）	-8.11%（76.53%）	13.89%（70.76%）	1.21（22.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	5.62	9.77	8.53	9.78
全国性银行	7.54	7.02	7.18	4.68
电力燃气	1.05	3.76	1.26	3.42
区域性银行	3.59	3.11	3.19	1.76
建筑	0.0	2.67	1.51	0.0
铁路公路	1.02	2.63	1.49	4.95
电网设备	3.68	1.34	1.47	1.23
工业金属	4.66	2.52	0.73	2.81
石油开采炼化	4.99	1.6	1.5	3.28
创新药	1.94	2.46	4.12	0.0
中药	5.1	1.33	1.46	0.0
白色家电	2.61	4.01	4.3	2.64
旅游&服务	0.99	0.0	0.57	1.19
保险	2.82	2.49	2.54	1.13
PCB	0.0	2.58	1.12	11.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600183.SH	生益科技	3.45	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300408.SZ	三环集团	2.8	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002371.SZ	北方华创	2.46	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600176.SH	中国巨石	2.36	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300308.SZ	中际旭创	2.35	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	2.14	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002938.SZ	鹏鼎控股	2.12	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002916.SZ	深南电路	2.09	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300394.SZ	天孚通信	2.07	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002384.SZ	东山精密	1.99	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688179.SH	阿拉丁	1.84	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
000776.SZ	广发证券	1.68	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
300661.SZ	圣邦股份	1.66	电子	连续重仓3期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300700.SZ	岱勒新材	1.56	电力设备及新能源		-30.08	-28.69		10.95	56.27
688173.SH	希荻微	1.55	电子		-42.42	-41.11		5.52	54.26	50.57	8.69	4.68
300316.SZ	晶盛机电	1.54	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
603296.SH	华勤技术	1.46	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
603993.SH	洛阳钼业	1.45	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601985.SH	中国核电	1.37	电力及公用事业		5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
600362.SH	江西铜业	1.36	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.1	-20.62
交易收益		-11.1
电子	24.31	-6.85	-28.2	-35.72
非银行金融	10.91	-0.69	-6.32	-2.06
交通运输	8.36	0.98	11.7	9.37
电力设备及新能源	7.73	-2.3	-29.75	-21.5
银行	6.44	1.03	16.05	16.76
通信	4.42	-1.38	-31.12	-33.35
电力及公用事业	3.42	0.53	15.58	2.94
石油石化	3.28	0.35	10.79	14.36
机械	2.9	-0.91	-31.51	-19.0
有色金属	2.82	-0.03	-0.99	-8.41
家电	2.64	0.24	8.98	1.47
医药	2.57	0.34	13.24	8.34
钢铁	2.41	0.06	2.64	-1.44
建材	2.36	-1.11	-47.08	-25.34
房地产	2.09	0.45	21.51	6.18
基础化工	1.85	-0.51	-27.34	-18.2
食品饮料	1.23	0.12	9.81	6.18
传媒	1.13	0.19	16.98	3.34
纺织服装	1.13	0.03	2.62	3.31
轻工制造	1.1	-0.07	-6.68	-1.11
汽车	0.0	-0.0	-18.93	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化