华商价值精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：630010.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：彭欣杨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.91%（25.36%）	-22.39%（25.36%）	-53.72%（32.90%）	41.69%（70.14%）	-0.54（20.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.48%（20.87%）	-99.07%（20.87%）	-16.54%（37.83%）	55.28%（73.91%）	-1.79（9.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.94%（31.59%）	-96.48%（31.59%）	-24.99%（47.39%）	43.60%（72.46%）	-2.21（14.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.47%（7.25%）	-84.36%（7.25%）	-39.28%（42.46%）	33.10%（86.09%）	-2.55（0.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.58%（23.62%）	-64.85%（23.62%）	-53.72%（32.61%）	46.73%（70.29%）	-1.39（4.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.80%（26.67%）	-16.80%（26.67%）	-53.72%（32.90%）	39.42%（69.71%）	-0.43（24.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.59%（23.58%）	7.51%（23.58%）	-53.72%（32.90%）	36.00%（63.77%）	0.21（23.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.76%（13.30%）	1.90%（13.30%）	-53.72%（32.90%）	32.05%（76.38%）	0.06（13.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.83%（44.13%）	10.83%（44.13%）	-21.98%（36.77%）	27.21%（32.88%）	0.40（40.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.15%（44.75%）	-26.15%（44.75%）	-30.83%（67.24%）	24.37%（63.28%）	-1.07（31.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.25%（35.52%）	-16.25%（35.52%）	-28.15%（50.08%）	17.36%（72.67%）	-0.94（25.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.09%（17.06%）	-2.09%（17.06%）	-22.58%（46.82%）	24.09%（83.31%）	-0.09（16.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.77%（31.31%）	36.77%（31.31%）	-25.86%（15.07%）	31.90%（45.80%）	1.15（25.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	18.31	13.68	15.4	18.37
PCB	7.15	7.28	10.66	18.91
光通信	2.81	4.87	15.63	6.75
消费电子	6.66	1.9	2.29	1.37
半导体制造	4.82	5.31	0.0	0.0
其他专用设备	6.45	6.79	1.32	0.0
半导体设备	1.47	0.89	1.08	0.0
工业软件	2.4	0.0	0.0	0.0
电池环节	4.21	9.63	6.44	0.0
电网设备	2.87	4.28	3.85	1.94
航空航天兵装	1.43	0.39	0.47	0.0
底盘轮胎及装饰	4.03	2.15	2.59	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	10.66
计算机设备	5.26	1.94	2.34	0.0
电子化学品	0.0	1.24	1.5	10.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300285.SZ	国瓷材料	7.3	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
603986.SH	兆易创新	6.57	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
605376.SH	博迁新材	6.26	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002463.SZ	沪电股份	5.07	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688256.SH	寒武纪	5.0	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600183.SH	生益科技	4.94	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
000657.SZ	中钨高新	4.2	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
301377.SZ	鼎泰高科	4.02	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
002281.SZ	光迅科技	3.99	通信	连续重仓2期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688008.SH	澜起科技	3.99	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300476.SZ	胜宏科技	3.47	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002916.SZ	深南电路	3.36	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
603011.SH	合锻智能	3.36	机械		-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
688257.SH	新锐股份	3.29	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688603.SH	天承科技	3.02	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
300408.SZ	三环集团	2.81	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300975.SZ	商络电子	2.81	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
688313.SH	仕佳光子	2.76	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
601208.SH	东材科技	2.42	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
001389.SZ	广合科技	2.07	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.73	-39.32
交易收益		-0.21
电子	44.27	-17.16	-38.76	-35.72
基础化工	13.78	-6.18	-44.81	-18.2
机械	10.66	-4.63	-43.37	-19.0
有色金属	10.46	-5.79	-55.41	-8.41
通信	8.67	-3.49	-40.31	-33.35
石油石化	1.95	-0.92	-47.05	14.36
电力设备及新能源	1.94	-0.95	-48.86	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化