华商产业升级混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：630006.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：彭欣杨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.08%（7.10%）	-35.12%（7.10%）	-51.72%（41.30%）	39.78%（77.25%）	-0.88（5.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.12%（22.17%）	-98.96%（22.17%）	-18.23%（29.57%）	63.28%（61.30%）	-1.56（16.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.41%（30.87%）	-96.73%（30.87%）	-27.29%（39.71%）	49.36%（59.42%）	-1.96（24.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-39.49%（3.77%）	-86.26%（3.77%）	-42.78%（27.54%）	36.53%（77.25%）	-2.36（1.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.79%（4.78%）	-73.92%（4.78%）	-51.72%（40.72%）	40.75%（85.51%）	-1.81（0.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.64%（9.13%）	-28.64%（9.13%）	-51.72%（41.30%）	37.80%（75.65%）	-0.76（7.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.05%（14.63%）	2.49%（14.63%）	-51.72%（41.30%）	35.42%（65.80%）	0.07（14.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.31%（8.81%）	-0.78%（8.81%）	-51.72%（41.45%）	31.61%（78.12%）	-0.02（8.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.49%（47.18%）	11.49%（47.18%）	-21.19%（42.61%）	26.96%（35.80%）	0.43（42.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.29%（49.22%）	-25.29%（49.22%）	-30.28%（69.48%）	24.15%（65.52%）	-1.05（34.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.03%（36.55%）	-16.03%（36.55%）	-27.27%（54.34%）	17.46%（72.04%）	-0.92（27.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.59%（20.38%）	-0.59%（20.38%）	-21.22%（56.87%）	24.18%（82.57%）	-0.02（20.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.44%（40.92%）	43.44%（40.92%）	-25.85%（15.22%）	32.51%（41.16%）	1.34（34.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.62	15.33	19.48	15.1
光通信	8.01	9.01	12.94	4.74
PCB	7.15	7.35	4.39	12.54
电网设备	5.42	6.38	3.54	4.94
通用设备	0.0	1.93	1.16	10.16
通信服务	0.0	3.03	10.11	11.6
半导体制造	4.84	5.35	0.0	0.0
其他专用设备	6.56	6.84	0.66	0.0
游戏影视	6.07	0.0	7.4	0.0
半导体设备	1.45	0.89	0.54	0.0
工业软件	1.13	0.0	5.8	2.44
航空航天兵装	4.09	0.0	0.0	0.0
服务器	0.7	3.05	1.06	4.39
军工电子	0.0	3.75	5.43	4.25
显示面板	4.76	2.2	1.32	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	6.21	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	5.81	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002281.SZ	光迅科技	4.74	通信	连续重仓7期	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300442.SZ	润泽科技	4.4	计算机	连续重仓3期	-30.01	-14.55	26.21	9.48	214.86	-136.46	24.23	16.98
600183.SH	生益科技	4.3	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688629.SH	华丰科技	4.25	电子	连续重仓3期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
002916.SZ	深南电路	3.98	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688257.SH	新锐股份	3.7	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
301377.SZ	鼎泰高科	3.68	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
000988.SZ	华工科技	3.5	通信	连续重仓3期	-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
688498.SH	源杰科技	3.08	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601208.SH	东材科技	3.02	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
300738.SZ	奥飞数据	2.9	计算机		-11.98	-14.55	114.94	5.12	76.87	115.6	38.87	20.57
603011.SH	合锻智能	2.78	机械		-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
002335.SZ	科华数据	2.76	电力设备及新能源	连续重仓3期	-37.57	-28.69	74.29	5.09	71.32	22.54	35.82	25.52
300166.SZ	东方国信	2.54	计算机		-34.5	-14.55		3.54	-239.25	488.92	78.63	70.6
600845.SH	宝信软件	2.44	计算机	连续重仓2期	6.31	-14.55	38.28	4.49	-21.12	21.77	9.51	6.4
001389.SZ	广合科技	2.32	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
600589.SH		2.3	基础化工		-35.45	-26.22		24.48	-288.37	266.31	36.06	14.56
603881.SH	数据港	2.19	计算机	连续重仓2期	-13.6	-14.55	154.53	6.45	-4.71	11.37	6.87	5.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.65	-33.38
交易收益		-2.08
电子	37.99	-13.53	-35.6	-35.72
计算机	20.57	-3.7	-17.97	-13.46
机械	10.16	-4.5	-44.27	-19.0
通信	8.24	-3.86	-46.92	-33.35
基础化工	5.32	-1.65	-30.95	-18.2
电力设备及新能源	4.94	-2.03	-41.13	-21.5
有色金属	2.77	-0.95	-34.17	-8.41
电力及公用事业	1.55	-0.58	-37.09	2.94
石油石化	1.1	-0.52	-47.05	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化