金元顺安优质精选灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：620007.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周博洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.96%（47.43%）	-4.77%（47.43%）	-16.40%（59.71%）	15.43%（65.14%）	-0.31（46.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.44%（15.71%）	-31.41%（15.71%）	-3.85%（16.00%）	16.16%（38.00%）	-1.94（6.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.03%（20.86%）	-38.09%（20.86%）	-6.63%（27.43%）	14.80%（51.43%）	-2.57（13.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.91%（82.57%）	7.75%（82.57%）	-6.63%（70.86%）	13.10%（53.43%）	0.59（80.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.46%（56.29%）	-12.55%（56.29%）	-15.45%（42.00%）	15.79%（56.57%）	-0.80（56.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.48%（42.29%）	-3.48%（42.29%）	-16.40%（60.29%）	14.45%（66.86%）	-0.24（40.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.57%（64.20%）	8.43%（64.20%）	-16.40%（62.57%）	13.04%（80.00%）	0.65（73.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.34%（3.61%）	-8.13%（3.61%）	-41.08%（4.86%）	18.36%（40.29%）	-0.44（2.95%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.02%（21.43%）	-3.02%（21.43%）	-18.38%（40.23%）	18.41%（55.26%）	-0.16（21.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.79%（59.40%）	-15.79%（59.40%）	-18.36%（81.91%）	14.02%（91.47%）	-1.13（28.20%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	28.61%（100.00%）	28.61%（100.00%）	-8.15%（95.83%）	12.65%（55.45%）	2.26（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-36.39%（0.00%）	-36.39%（0.00%）	-41.08%（0.00%）	25.84%（12.54%）	-1.41（0.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.17%（72.59%）	23.17%（72.59%）	-7.08%（80.86%）	10.98%（84.00%）	2.11（86.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	13.79	9.83	5.81	6.43
铁路公路	5.15	8.64	4.77	2.05
建筑	4.67	8.44	4.77	3.54
工业金属	4.2	0.79	1.59	0.0
住宅开发	6.72	8.08	5.75	4.23
商贸	4.4	0.32	1.85	4.85
旅游&服务	1.41	3.96	1.31	2.65
水泥	3.69	4.1	2.52	4.95
白色家电	3.06	0.93	1.35	0.0
环保综合	3.0	2.08	1.57	3.4
物流	1.06	2.31	3.16	2.13
食品	1.14	2.01	2.55	5.94
新能源矿产	3.3	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	2.08	1.99	2.3
中药	2.26	0.65	0.84	2.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600585.SH	海螺水泥	4.4	建材	连续重仓5期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
600674.SH	川投能源	3.06	电力及公用事业	连续重仓8期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601985.SH	中国核电	2.12	电力及公用事业	连续重仓8期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
688009.SH	中国通号	1.26	机械	连续重仓3期	8.06	-22.85	13.82	1.05	0.66	8.57	4.67	2.93
601658.SH	邮储银行	1.16	银行	连续重仓3期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
600886.SH	国投电力	1.14	电力及公用事业	连续重仓8期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
600036.SH	招商银行	1.14	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601368.SH	绿城水务	1.13	电力及公用事业		7.83	-1.23	30.52	0.75	161.02
600419.SH	天润乳业	1.1	食品饮料	连续重仓3期	19.81	7.5	16.52	0.97	136.55	9.16	37.3	22.58
601668.SH	中国建筑	1.07	建筑	连续重仓7期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
002736.SZ	国信证券	1.03	非银行金融		-3.8	-4.53	9.43	1.06	9.49	7.61	5.1	2.77
601318.SH	中国平安	1.03	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601007.SH	金陵饭店	1.02	消费者服务		7.29	2.56	36.48	1.47	106.91	-7.32	13.15	10.74
600941.SH	中国移动	1.01	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
002271.SZ	东方雨虹	1.0	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
002187.SZ	广百股份	1.0	商贸零售		13.68	1.8		0.82	-584.59
601968.SH	宝钢包装	1.0	轻工制造		10.4	-7.89	25.55	1.11	26.23	38.43	17.79	10.27
600050.SH	中国联通	0.98	通信	连续重仓5期	8.75	-42.7	14.44	0.74	-25.94	8.75	2.61	2.03
600697.SH	欧亚集团	0.88	商贸零售		11.63	1.8		0.69	-84.94
600738.SH	丽尚国潮	0.86	商贸零售		11.1	1.8	16.46	1.31	136.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.09	16.07
交易收益		2.6
电力及公用事业	9.83	1.52	15.42	2.94
建材	8.22	0.85	10.35	-25.34
食品饮料	7.79	1.53	19.59	6.18
医药	5.73	2.0	34.95	8.34
商贸零售	4.85	0.93	19.08	8.23
房地产	4.23	1.33	31.34	6.18
交通运输	4.18	0.53	12.67	9.37
机械	3.73	0.53	14.09	-19.0
建筑	3.54	0.39	11.0	-0.95
消费者服务	3.13	0.64	20.49	10.09
银行	2.3	0.36	15.89	16.76
农林牧渔	2.26	0.78	34.58	15.44
基础化工	2.12	0.68	31.99	-18.2
非银行金融	2.06	0.11	5.55	-2.06
通信	2.0	0.24	12.2	-33.35
轻工制造	1.75	0.32	18.13	-1.11
传媒	1.6	0.32	19.87	3.34
汽车	1.38	0.01	0.71	-5.86
电子	1.24	0.09	7.12	-35.72
计算机	0.91	0.06	6.38	-13.46
电力设备及新能源	0.63	0.1	15.82	-21.5
钢铁	0.55	0.04	7.55	-1.44
国防军工	0.53	0.01	2.17	-18.84
纺织服装	0.5	0.12	23.35	3.31
有色金属	0.03	-0.01	-30.34	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化