信澳中小盘混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：610004.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：李点典

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.97%（3.57%）	-32.75%（3.57%）	-41.27%（3.57%）	32.61%（66.33%）	-1.00（2.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.17%（4.08%）	-66.96%（4.08%）	-9.81%（6.63%）	57.21%（26.02%）	-1.17（5.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.40%（22.45%）	-72.22%（22.45%）	-15.67%（26.53%）	43.63%（28.06%）	-1.66（18.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.08%（3.57%）	-39.87%（3.57%）	-25.42%（7.14%）	34.71%（65.31%）	-1.15（3.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.60%（2.04%）	-56.06%（2.04%）	-37.51%（1.53%）	35.52%（66.84%）	-1.58（1.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.90%（6.12%）	-29.90%（6.12%）	-41.27%（3.57%）	30.42%（67.86%）	-0.98（2.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.51%（7.33%）	-7.00%（7.33%）	-41.27%（12.76%）	25.70%（80.10%）	-0.27（6.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.24%（11.70%）	-7.70%（11.70%）	-41.90%（12.24%）	29.65%（53.06%）	-0.26（10.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	43.62%（99.10%）	43.62%（99.10%）	-23.89%（47.95%）	36.22%（2.05%）	1.20（97.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.83%（4.11%）	-30.83%（4.11%）	-38.96%（3.12%）	31.73%（8.12%）	-0.97（15.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.32%（1.25%）	-27.32%（1.25%）	-37.20%（1.14%）	21.44%（15.52%）	-1.27（5.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.44%（59.43%）	-12.44%（59.43%）	-38.24%（0.52%）	36.29%（3.11%）	-0.34（77.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.69%（47.67%）	21.69%（47.67%）	-11.10%（95.92%）	18.85%（92.35%）	1.15（69.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	24.41	27.64	22.18	7.99
创新药	2.85	24.68	18.49	5.43
CXO	4.22	15.44	29.69	8.57
电网设备	9.23	9.67	5.11	0.96
药店流通	2.9	4.0	5.08	1.56
化学制剂	3.75	0.0	0.0	0.0
原料药	3.79	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.92
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	4.86
环保综合	9.28	2.9	1.41	6.94
光通信	0.0	0.0	0.0	1.9
生物制品	9.54	0.0	0.0	2.97
汽车智能化	3.71	0.0	0.0	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	9.25
半导体设计	0.0	0.41	0.0	3.72

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301257.SZ	普蕊斯	8.57	医药	连续重仓3期	-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
301097.SZ	天益医疗	7.98	医药	连续重仓2期	-11.71	3.57		2.68	-62.42
600323.SH	瀚蓝环境	6.09	电力及公用事业		16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
603379.SH	三美股份	5.46	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
002317.SZ	众生药业	5.43	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
002850.SZ	科达利	5.22	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601208.SH	东材科技	4.88	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
301013.SZ	利和兴	4.86	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
000690.SZ	宝新能源	4.76	电力及公用事业		10.43	-1.23	9.88	0.81	22.33	2.78	2.96	8.12
603876.SH	鼎胜新材	4.75	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
300487.SZ	蓝晓科技	4.37	基础化工		13.06	-26.22	33.82	6.73	5.49	25.24	14.83	10.75
300776.SZ	帝尔激光	2.98	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
301393.SZ	昊帆生物	2.97	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
300671.SZ	富满微	2.51	电子		-50.05	-41.11		12.02	75.22	104.97	8.57	7.05
920045.BJ		2.51			-4.99		130.27	37.09
605376.SH	博迁新材	1.96	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603939.SH	益丰药房	1.56	医药	连续重仓5期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
688498.SH	源杰科技	1.21	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002859.SZ	洁美科技	1.02	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300502.SZ	新易盛	0.98	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.94	-22.77
交易收益		-8.48
医药	26.52	-0.64	-2.4	8.34
机械	14.87	-5.17	-34.79	-19.0
基础化工	14.71	-2.97	-20.19	-18.2
电力及公用事业	10.85	1.6	14.77	2.94
电子	8.38	-3.68	-43.89	-35.72
有色金属	6.71	-2.69	-40.12	-8.41
通信	1.9	-0.74	-38.98	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化