中邮核心优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：590001.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王高

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.74%（76.00%）	2.11%（76.00%）	-14.75%（69.14%）	13.67%（80.00%）	0.15（76.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.86%（41.71%）	61.68%（41.71%）	-0.80%（70.86%）	8.73%（80.29%）	7.07（54.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.90%（44.00%）	-10.03%（44.00%）	-3.81%（64.57%）	10.78%（82.00%）	-0.93（40.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.27%（84.29%）	9.27%（84.29%）	-3.94%（89.71%）	10.32%（78.86%）	0.90（85.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.98%（61.71%）	-9.74%（61.71%）	-14.72%（46.29%）	13.29%（81.43%）	-0.73（61.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.53%（66.29%）	1.53%（66.29%）	-14.75%（69.43%）	13.46%（78.29%）	0.11（66.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.81%（22.78%）	1.39%（22.78%）	-14.75%（71.43%）	12.77%（82.57%）	0.11（24.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.79%（33.77%）	2.87%（33.77%）	-15.06%（84.57%）	15.46%（68.00%）	0.19（36.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.07%（18.57%）	-5.07%（18.57%）	-20.06%（31.20%）	28.24%（9.40%）	-0.18（20.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.09%（1.13%）	-36.09%（1.13%）	-37.84%（4.10%）	20.83%（43.34%）	-1.73（0.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.86%（8.87%）	-22.86%（8.87%）	-38.19%（2.24%）	25.55%（1.28%）	-0.89（45.73%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.86%（40.06%）	4.86%（40.06%）	-15.06%（55.98%）	20.27%（41.40%）	0.24（40.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.01%（3.21%）	-1.01%（3.21%）	-8.42%（62.86%）	11.81%（77.14%）	-0.09（3.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	3.98	5.51	4.71	4.74
铁路公路	2.53	0.13	2.28	3.27
区域性银行	1.89	7.39	9.91	9.31
动力煤	2.16	1.93	0.0	4.17
电力燃气	0.93	0.41	0.97	3.65
家居&服饰	4.23	5.75	4.01	5.17
通用设备	1.93	5.76	6.17	2.86
保险	3.04	3.18	2.63	2.83
光通信	4.67	0.13	0.14	0.0
环保综合	1.98	3.66	4.75	3.33
电池环节	10.37	0.26	0.28	0.15
消费电子	3.53	0.0	0.0	0.16
半导体设计	1.49	0.13	0.16	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	1.41
白色家电	2.29	2.83	2.55	3.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	2.91	家电	连续重仓2期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600036.SH	招商银行	2.9	银行	连续重仓6期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601318.SH	中国平安	2.83	非银行金融	连续重仓4期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601838.SH	成都银行	2.62	银行	连续重仓2期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601009.SH	南京银行	2.35	银行	连续重仓3期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601128.SH	常熟银行	2.28	银行	连续重仓3期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
600887.SH	伊利股份	2.13	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
601229.SH	上海银行	2.06	银行		7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
601166.SH	兴业银行	1.84	银行	连续重仓3期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
600028.SH	中国石化	1.79	石油石化		22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
002027.SZ	分众传媒	1.72	传媒		12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
601216.SH	君正集团	1.72	基础化工		10.83	-26.22	12.43	1.26	-4.53	17.11	7.2	5.07
600595.SH	中孚实业	1.67	有色金属		0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
601088.SH	中国神华	1.62	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
000429.SZ	粤高速A	1.62	交通运输		1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
600741.SH	华域汽车	1.61	汽车		3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
600019.SH	宝钢股份	1.61	钢铁		10.74	-5.9	11.67	0.58	30.43	4.48	6.03	4.11
600398.SH	海澜之家	1.55	纺织服装		14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
000157.SZ	中联重科	1.55	机械	连续重仓2期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
000708.SZ	中信特钢	1.5	钢铁	连续重仓3期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.93	12.96
交易收益		-0.15
银行	14.04	2.06	14.69	16.76
机械	6.45	0.36	5.55	-19.0
电力及公用事业	6.25	0.79	12.57	2.94
食品饮料	5.94	0.79	13.37	6.18
基础化工	5.37	0.68	12.75	-18.2
纺织服装	4.75	1.06	22.33	3.31
家电	4.74	0.36	7.6	1.47
煤炭	4.17	1.15	27.53	18.67
非银行金融	3.94	0.6	15.19	-2.06
交通运输	3.84	0.35	9.21	9.37
医药	3.8	0.91	23.98	8.34
传媒	3.18	0.36	11.38	3.34
钢铁	3.11	0.25	7.93	-1.44
汽车	3.06	0.29	9.61	-5.86
建材	2.72	0.4	14.82	-25.34
计算机	2.32	0.26	10.98	-13.46
建筑	2.25	0.39	17.2	-0.95
轻工制造	2.24	0.48	21.26	-1.11
石油石化	2.2	0.5	22.81	14.36
有色金属	1.96	0.15	7.6	-8.41
房地产	1.01	0.23	23.16	6.18
农林牧渔	0.75	0.31	40.61	15.44
商贸零售	0.73	0.11	15.56	8.23
电力设备及新能源	0.64	0.05	7.99	-21.5
电子	0.45	0.04	9.68	-35.72
通信	0.43	0.11	26.16	-33.35
综合	0.3	0.01	4.57	5.25
国防军工	0.15	0.03	19.54	-18.84
消费者服务	0.14	0.01	8.16	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化