东吴多策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：580009.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张浩佳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.42%（44.20%）	-12.46%（44.20%）	-65.25%（0.29%）	60.17%（4.64%）	-0.21（51.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.19%（18.12%）	-99.26%（18.12%）	-18.55%（27.39%）	91.00%（18.12%）	-1.09（58.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-30.77%（16.67%）	-98.63%（16.67%）	-31.90%（21.88%）	67.81%（17.54%）	-1.45（66.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.31%（22.61%）	-78.61%（22.61%）	-44.00%（21.88%）	57.04%（12.17%）	-1.38（62.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.82%（10.87%）	-70.79%（10.87%）	-65.25%（0.29%）	68.77%（4.93%）	-1.03（46.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.59%（28.84%）	-15.59%（28.84%）	-65.25%（0.29%）	56.79%（4.20%）	-0.27（35.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.35%（5.22%）	-5.84%（5.22%）	-65.25%（0.29%）	48.80%（5.51%）	-0.12（5.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.86%（12.18%）	1.28%（12.18%）	-65.25%（0.29%）	46.28%（4.93%）	0.03（11.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	36.23%（86.62%）	36.23%（86.62%）	-26.87%（9.53%）	36.29%（4.47%）	1.00（77.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.51%（74.51%）	-19.51%（74.51%）	-33.01%（54.14%）	29.75%（30.34%）	-0.66（82.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.70%（24.83%）	-19.70%（24.83%）	-25.55%（63.51%）	19.24%（61.30%）	-1.02（22.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.67%（80.88%）	17.67%（80.88%）	-24.11%（39.88%）	42.58%（8.71%）	0.41（68.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.14%（1.33%）	2.14%（1.33%）	-32.03%（2.46%）	39.33%（10.14%）	0.05（1.33%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	33.43	41.71	34.2	45.1
汽车智能化	18.09	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	4.48
自动化设备	13.6	0.0	0.0	0.0
通用设备	6.31	0.0	0.0	0.0
半导体封测	5.78	4.61	5.89	5.09
PCB	0.0	0.0	0.0	5.78
LED及其他	0.0	2.97	2.61	0.0
工业金属	0.0	8.88	12.36	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	7.75	9.77	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	4.89	11.46	0.0
半导体材料	0.0	5.73	5.67	4.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	9.11	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	8.99	电子	连续重仓3期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300223.SZ	君正股份	6.09	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688008.SH	澜起科技	5.96	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002384.SZ	东山精密	5.78	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600176.SH	中国巨石	5.62	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600522.SH	中天科技	5.47	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
002080.SZ	中材科技	5.33	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
001309.SZ	德明利	5.31	电子	连续重仓3期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
301308.SZ	江波龙	5.09	计算机	连续重仓3期	-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688110.SH	东芯股份	4.88	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688416.SH	恒烁股份	4.76	电子		-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
688233.SH	神工股份	4.75	电子	连续重仓3期	-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
600487.SH	亨通光电	4.48	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688981.SH	中芯国际	2.99	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688797.SH		0.0			-70.12		433.25	37.37
301669.SZ		0.0			-47.31		140.53	11.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.61	-50.31
交易收益		-6.53
电子	58.61	-30.79	-52.53	-35.72
建材	10.96	-4.91	-44.82	-25.34
通信	9.95	-5.05	-50.77	-33.35
计算机	5.09	-3.04	-59.65	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化