东吴行业轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：580003.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：赵梅玲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-44.12%（0.46%）	-50.53%（0.46%）	-49.86%（4.13%）	30.47%（39.45%）	-1.66（0.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.52%（13.76%）	-86.88%（13.76%）	-10.22%（16.06%）	49.52%（18.81%）	-1.75（28.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.02%（16.06%）	-88.66%（16.06%）	-19.45%（16.06%）	37.77%（18.81%）	-2.35（40.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.13%（6.42%）	-71.37%（6.42%）	-34.36%（11.47%）	34.15%（17.43%）	-2.09（22.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.15%（1.83%）	-72.22%（1.83%）	-48.70%（5.05%）	35.24%（38.99%）	-2.05（2.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-48.33%（0.46%）	-48.33%（0.46%）	-49.98%（4.13%）	28.09%（41.28%）	-1.72（0.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-51.58%（0.00%）	-30.42%（0.00%）	-55.16%（0.92%）	22.52%（51.83%）	-1.35（0.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-53.44%（0.00%）	-22.62%（0.00%）	-57.76%（0.00%）	22.07%（58.26%）	-1.02（0.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.70%（51.83%）	7.70%（51.83%）	-20.14%（62.39%）	27.50%（24.77%）	0.28（49.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.61%（9.17%）	-31.61%（9.17%）	-33.43%（26.61%）	20.20%（76.61%）	-1.56（3.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.22%（77.52%）	-9.22%（77.52%）	-28.77%（24.77%）	26.28%（1.38%）	-0.35（89.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.95%（31.19%）	-1.95%（31.19%）	-18.03%（49.54%）	21.91%（50.46%）	-0.09（31.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-12.66%（0.00%）	-12.66%（0.00%）	-13.36%（41.74%）	13.46%（93.12%）	-0.94（0.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	2.29	10.34	19.91	28.83
医疗器械	7.15	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.93	1.84	1.86	37.62
白色家电	0.0	4.53	0.0	3.47
养殖业	14.21	12.15	0.0	2.05
非白酒	5.17	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.88	6.84	2.12	2.59
白酒	0.0	10.85	12.81	0.0
创新药	6.95	5.22	2.31	0.0
教育营销	12.26	5.92	1.58	0.0
旅游&服务	0.0	5.98	7.17	0.0
整车	6.24	0.0	6.66	0.0
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	2.77	0.0	0.0	0.0
水泥	2.78	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	7.68	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688347.SH	华虹宏力	7.43	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603986.SH	兆易创新	7.4	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	6.82	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	6.71	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300014.SZ	亿纬锂能	5.78	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
002812.SZ	恩捷股份	5.5	基础化工	连续重仓3期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
688981.SH	中芯国际	5.24	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688521.SH	芯原股份	4.67	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688279.SH	峰岹科技	4.59	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
300390.SZ	天华新能	4.24	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000921.SZ	海信家电	3.47	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
300502.SZ	新易盛	2.88	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300953.SZ	震裕科技	2.88	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
300308.SZ	中际旭创	2.82	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301358.SZ	湖南裕能	2.75	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
300866.SZ	安克创新	2.59	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
603605.SH	珀莱雅	2.24	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
002714.SZ	牧原股份	2.05	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
002444.SZ	巨星科技	1.9	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.96	-33.11
交易收益		-4.75
电子	45.45	-17.93	-39.45	-35.72
基础化工	14.73	-4.49	-30.51	-18.2
电力设备及新能源	13.46	-3.04	-22.57	-21.5
通信	5.7	-2.22	-38.98	-33.35
机械	4.78	-1.24	-26.01	-19.0
家电	3.47	0.09	2.71	1.47
农林牧渔	2.05	0.36	17.52	15.44
煤炭	1.31	0.11	8.68	18.67
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化