诺德周期策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：570008.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：罗世锋、陈国光

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.27%（51.92%）	-15.81%（51.92%）	-55.59%（14.96%）	54.17%（4.70%）	-0.29（61.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-19.00%（5.34%）	-99.58%（5.34%）	-19.00%（9.62%）	55.81%（42.31%）	-1.78（23.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.75%（5.56%）	-98.84%（5.56%）	-31.75%（9.83%）	45.15%（40.81%）	-2.19（39.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.64%（12.18%）	-76.44%（12.18%）	-42.50%（12.61%）	47.82%（19.02%）	-1.60（41.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.87%（16.88%）	-67.51%（16.88%）	-55.59%（13.89%）	60.11%（8.97%）	-1.12（47.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.74%（66.03%）	-3.74%（66.03%）	-55.59%（14.96%）	51.56%（3.21%）	-0.07（68.59%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.19%（80.22%）	22.14%（80.22%）	-55.59%（15.17%）	43.07%（3.63%）	0.51（68.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.03%（67.97%）	10.60%（67.97%）	-55.59%（15.60%）	38.05%（7.26%）	0.28（60.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.71%（30.19%）	3.71%（30.19%）	-25.86%（8.02%）	26.49%（26.65%）	0.14（28.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.73%（82.52%）	-15.73%（82.52%）	-28.12%（64.84%）	24.55%（44.89%）	-0.64（83.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.03%（20.20%）	-22.03%（20.20%）	-30.27%（25.45%）	16.10%（53.83%）	-1.37（16.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.52%（25.90%）	-6.52%（25.90%）	-21.66%（43.63%）	25.74%（53.56%）	-0.25（25.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	74.07%（93.30%）	74.07%（93.30%）	-17.47%（50.00%）	34.47%（6.62%）	2.15（81.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.13	37.27	34.75	41.7
PCB	21.2	15.98	15.82	14.22
储能	0.0	2.27	3.77	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	3.07	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	2.97	3.64	4.96	2.33
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	6.35	6.19	4.81	2.57
白酒	0.98	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.18	1.9	3.73	4.25
计算机设备	7.93	6.23	0.0	2.66
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	2.63	5.32	7.19
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.94	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.55	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300394.SZ	天孚通信	6.8	通信	连续重仓4期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002080.SZ	中材科技	6.5	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600183.SH	生益科技	5.73	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688668.SH	鼎通科技	5.49	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
301183.SZ	东田微	5.09	电子	连续重仓3期	-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
002384.SZ	东山精密	4.59	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688313.SH	仕佳光子	3.91	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
600522.SH	中天科技	3.63	通信	连续重仓3期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688456.SH	有研粉材	3.16	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
601138.SH	工业富联	2.66	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002463.SZ	沪电股份	2.58	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688048.SH	长光华芯	2.57	电子	连续重仓3期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603306.SH	华懋科技	2.33	汽车	连续重仓3期	-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
601231.SH	环旭电子	2.22	电子		-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
301486.SZ	致尚科技	2.04	电子	连续重仓3期	-9.8	-41.11	416.09	10.49	-136.47	107.76	25.47	18.53
688082.SH	盛美上海	2.03	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
603083.SH	剑桥科技	1.96	通信	连续重仓3期	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
600487.SH	亨通光电	1.68	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.26	-33.13
交易收益		-2.08
通信	37.19	-13.1	-35.23	-33.35
电子	36.1	-11.21	-31.04	-35.72
建材	7.19	-3.08	-42.89	-25.34
基础化工	3.16	-1.74	-54.89	-18.2
计算机	2.66	-0.57	-21.39	-13.46
国防军工	2.6	-0.47	-18.05	-18.84
汽车	2.33	-0.87	-37.29	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
机械	0.0	-0.0	-19.01	-19.0
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化