诺德中小盘混合 - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.02%（63.27%）	1.24%（63.27%）	-25.17%（44.39%）	30.98%（76.02%）	0.04（63.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.91%（54.59%）	26.46%（54.59%）	-4.40%（70.41%）	34.13%（81.63%）	0.78（58.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.09%（78.57%）	-21.84%（78.57%）	-7.22%（82.65%）	26.63%（83.16%）	-0.82（74.49%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.56%（73.47%）	2.25%（73.47%）	-16.21%（75.00%）	30.05%（78.57%）	0.07（73.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.14%（77.04%）	2.30%（77.04%）	-16.21%（84.18%）	31.90%（79.59%）	0.07（77.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.83%（54.59%）	-9.83%（54.59%）	-25.17%（48.47%）	29.42%（72.96%）	-0.33（52.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.14%（53.40%）	9.15%（53.40%）	-30.41%（54.08%）	28.45%（64.80%）	0.32（53.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.94%（59.06%）	2.91%（59.06%）	-30.41%（70.92%）	29.02%（58.67%）	0.10（59.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.70%（56.76%）	-0.70%（56.76%）	-17.82%（74.66%）	22.98%（68.49%）	-0.03（56.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.52%（1.37%）	-36.52%（1.37%）	-38.58%（5.62%）	24.70%（75.00%）	-1.48（0.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.04%（61.88%）	-7.04%（61.88%）	-35.13%（2.86%）	21.57%（14.37%）	-0.33（70.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.87%（37.14%）	-15.87%（37.14%）	-25.90%（44.56%）	31.01%（25.91%）	-0.51（49.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.86%（52.33%）	25.86%（52.33%）	-18.80%（53.06%）	26.97%（54.08%）	0.96（55.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	55.71	50.13	49.6	42.12
医疗器械	22.24	18.98	23.27	8.28
中药	0.0	0.0	0.0	2.13
生物制品	7.93	4.89	0.0	5.27
CXO	5.24	10.74	12.07	11.15
原料药	0.0	4.83	4.76	2.99
化学制剂	2.5	3.78	3.94	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	7.61
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	3.85
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	5.11
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	4.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.88	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002422.SZ	科伦药业	8.03	医药	连续重仓9期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
688179.SH	阿拉丁	7.61	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
688131.SH	皓元医药	6.23	医药	连续重仓4期	-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
301080.SZ	百普赛斯	5.27	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
688046.SH	药康生物	4.91	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
688019.SH	安集科技	4.84	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688410.SH	山外山	4.81	医药	连续重仓2期	4.33	3.57	28.09	2.5	131.04	29.26	35.52	26.11
300759.SZ	康龙化成	4.76	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
300347.SZ	泰格医药	4.74	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
002821.SZ	凯莱英	4.71	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
603127.SH	昭衍新药	4.62	医药	连续重仓2期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
603939.SH	益丰药房	3.85	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
002653.SZ	海思科	3.64	医药	连续重仓5期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
300677.SZ	英科医疗	3.44	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
300765.SZ	石药创新	2.99	医药		69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
300502.SZ	新易盛	2.67	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600276.SH	恒瑞医药	2.57	医药	连续重仓4期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300308.SZ	中际旭创	2.44	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300049.SZ	福瑞医科	2.13	医药		0.22	3.57	65.27	5.23	84.85	75.57	36.88	29.77

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.34	5.06
交易收益		-10.45
医药	75.78	21.54	28.43	8.34
基础化工	12.45	-4.05	-32.5	-18.2
通信	5.11	-1.99	-38.98	-33.35