中信保诚四季红混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：550001.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：吴昊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.40%（39.14%）	-6.49%（39.14%）	-13.79%（74.86%）	12.86%（87.71%）	-0.50（31.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.82%（29.43%）	23.75%（29.43%）	-0.63%（78.00%）	6.39%（93.14%）	3.72（35.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.51%（30.29%）	-25.69%（30.29%）	-3.84%（63.43%）	8.14%（94.00%）	-3.15（6.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.22%（57.43%）	-4.73%（57.43%）	-6.09%（75.43%）	8.95%（89.71%）	-0.53（50.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.24%（48.86%）	-15.86%（48.86%）	-10.54%（79.14%）	12.66%（86.29%）	-1.25（29.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.65%（47.43%）	-2.65%（47.43%）	-13.79%（75.14%）	12.41%（87.43%）	-0.21（44.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.18%（28.99%）	3.04%（28.99%）	-13.79%（79.14%）	11.65%（92.00%）	0.26（35.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.33%（62.30%）	7.29%（62.30%）	-13.79%（90.86%）	12.81%（91.71%）	0.57（73.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.74%（57.14%）	9.74%（57.14%）	-17.15%（44.74%）	19.86%（46.99%）	0.49（56.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.59%（11.28%）	-28.59%（11.28%）	-33.74%（11.26%）	20.03%（50.51%）	-1.43（6.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.73%（71.67%）	-5.73%（71.67%）	-13.53%（81.09%）	12.04%（62.50%）	-0.48（68.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.22%（80.45%）	16.22%（80.45%）	-9.71%（86.88%）	15.27%（84.55%）	1.06（87.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.55%（33.53%）	12.55%（33.53%）	-6.46%（88.86%）	10.56%（88.86%）	1.19（46.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	14.47	13.79	15.43	11.49
全国性银行	9.93	11.85	9.85	12.76
动力煤	2.45	2.95	4.99	1.21
铁路公路	6.84	6.59	8.66	6.6
工业金属	7.49	8.32	15.73	11.45
保险	2.1	5.34	5.87	3.37
电力燃气	3.94	3.94	4.14	3.94
券商	8.49	6.43	2.29	6.14
化学原料	2.57	3.03	4.31	0.97
石油开采炼化	2.59	2.19	3.02	0.91
白色家电	2.52	1.78	1.81	1.71
水泥	2.54	1.79	1.81	0.85
建筑	0.93	1.11	1.17	0.0
运营商	2.27	2.12	0.01	0.0
能源设备服务	3.34	0.51	0.52	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601398.SH	工商银行	4.78	银行	连续重仓9期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600919.SH	江苏银行	4.77	银行	连续重仓7期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
000960.SZ	锡业股份	3.55	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
601988.SH	中国银行	3.05	银行		23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600926.SH	杭州银行	2.99	银行	连续重仓7期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
601838.SH	成都银行	2.72	银行	连续重仓7期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
600036.SH	招商银行	2.61	银行	连续重仓8期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600160.SH	巨化股份	2.54	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
000429.SZ	粤高速A	2.5	交通运输	连续重仓9期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
601688.SH	华泰证券	2.48	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
001286.SZ	陕西能源	2.47	电力及公用事业	连续重仓9期	-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
601298.SH	青岛港	2.43	交通运输	连续重仓7期	20.6	4.96	9.97	1.11	-4.47	3.06	2.59	1.49
601818.SH	光大银行	2.33	银行	连续重仓7期	5.79	16.96	4.51	0.34	-21.31	-6.33	-0.57	0.79
600999.SH	招商证券	2.23	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
002475.SZ	立讯精密	2.13	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002028.SZ	思源电气	2.1	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601318.SH	中国平安	2.0	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002128.SZ	电投能源	1.96	有色金属	连续重仓7期	20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
000630.SZ	铜陵有色	1.84	有色金属	连续重仓4期	-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
600690.SH	海尔智家	1.71	家电	连续重仓7期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.94	2.72
交易收益		0.9
银行	24.25	4.16	17.16	16.76
有色金属	12.58	-0.39	-3.06	-8.41
非银行金融	9.51	-0.48	-5.07	-2.06
交通运输	8.57	1.18	13.81	9.37
基础化工	6.56	-1.25	-18.98	-18.2
电力及公用事业	6.08	0.6	9.82	2.94
电子	3.64	-1.25	-34.47	-35.72
电力设备及新能源	2.91	-0.83	-28.63	-21.5
家电	1.71	0.11	6.2	1.47
建材	1.42	-0.21	-15.13	-25.34
机械	1.39	-0.1	-7.01	-19.0
煤炭	1.21	0.33	27.09	18.67
汽车	1.2	-0.11	-9.24	-5.86
轻工制造	1.0	-0.17	-16.81	-1.11
石油石化	0.91	0.24	26.71	14.36
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化