汇丰晋信科技先锋股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：540010.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：许晓威

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.12%（33.33%）	-17.99%（33.33%）	-57.81%（13.62%）	61.31%（1.88%）	-0.29（42.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-25.78%（2.17%）	-99.96%（2.17%）	-28.02%（0.87%）	101.30%（5.80%）	-0.99（72.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-39.24%（2.61%）	-99.70%（2.61%）	-41.07%（0.58%）	75.86%（5.07%）	-1.31（80.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-34.59%（16.67%）	-81.31%（16.67%）	-51.81%（0.87%）	65.30%（1.30%）	-1.25（73.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.99%（14.93%）	-68.78%（14.93%）	-57.81%（13.19%）	70.82%（2.17%）	-0.97（58.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.90%（51.16%）	-4.90%（51.16%）	-57.81%（13.62%）	57.64%（2.90%）	-0.08（54.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	62.62%（66.72%）	27.52%（66.72%）	-57.81%（13.62%）	47.85%（6.81%）	0.58（55.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.22%（66.67%）	19.30%（66.67%）	-57.81%（13.62%）	44.86%（8.26%）	0.43（53.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.99%（23.00%）	1.99%（23.00%）	-29.87%（2.92%）	29.01%（23.35%）	0.07（22.54%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.05%（10.31%）	-35.05%（10.31%）	-39.42%（17.93%）	30.46%（26.55%）	-1.15（24.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.28%（27.76%）	-18.28%（27.76%）	-31.54%（31.44%）	23.80%（33.02%）	-0.77（38.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.05%（38.86%）	5.05%（38.86%）	-28.09%（21.12%）	39.31%（18.76%）	0.13（34.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	94.05%（89.36%）	94.05%（89.36%）	-24.23%（25.22%）	35.69%（25.51%）	2.63（91.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	22.35	36.49	40.96	51.73
半导体设计	27.67	22.77	18.57	15.34
半导体设备	8.26	9.88	5.58	4.92
消费电子	11.84	8.14	4.52	2.71
游戏影视	10.77	8.38	0.16	0.0
军工电子	4.85	3.27	5.08	0.91
办公软件	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	5.16	5.2	0.0	1.96
显示面板	0.0	0.0	9.97	9.15
半导体分立器件	0.01	0.0	9.06	6.63
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
出版电视	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.57	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	9.38	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	9.29	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688195.SH	腾景科技	9.15	电子	连续重仓2期	-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
688313.SH	仕佳光子	8.58	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300570.SZ	太辰光	7.83	通信	连续重仓7期	-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
300394.SZ	天孚通信	7.72	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688167.SH	炬光科技	6.63	电子	连续重仓2期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
300620.SZ	光库科技	5.85	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688012.SH	中微公司	4.89	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	4.36	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603083.SH	剑桥科技	2.89	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
002475.SZ	立讯精密	2.71	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002463.SZ	沪电股份	1.96	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300661.SZ	圣邦股份	1.59	电子	连续重仓9期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300762.SZ	上海瀚讯	0.91	国防军工	连续重仓9期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
600879.SH	航天电子	0.57	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
002371.SZ	北方华创	0.04	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600673.SH	东阳光	0.03	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
688808.SH		0.01	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.95	-27.76
交易收益		2.19
通信	51.73	-15.91	-30.76	-33.35
电子	40.7	-13.38	-32.88	-35.72
国防军工	1.48	-0.65	-43.5	-18.84
有色金属	0.03	-0.0	-11.38	-8.41
机械	0.01	-0.0	-11.42	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化