汇丰晋信消费红利股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：540009.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：费馨涵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.66%（86.96%）	-3.21%（86.96%）	-22.86%（61.96%）	17.70%（50.54%）	-0.18（86.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	8.83%（96.74%）	802.65%（96.74%）	-1.65%（65.76%）	22.65%（40.22%）	35.44（98.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	12.15%（100.00%）	281.17%（100.00%）	-1.91%（97.28%）	19.08%（48.91%）	14.74（100.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	7.59%（96.74%）	33.53%（96.74%）	-4.93%（95.11%）	15.47%（58.15%）	2.17（98.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	4.53%（97.83%）	9.31%（97.83%）	-14.52%（67.39%）	17.89%（50.54%）	0.52（97.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.64%（89.13%）	-3.64%（89.13%）	-23.65%（63.59%）	16.76%（55.43%）	-0.22（90.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.48%（84.53%）	3.19%（84.53%）	-25.86%（64.67%）	15.78%（75.00%）	0.20（85.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.51%（85.23%）	2.14%（85.23%）	-25.86%（74.46%）	17.04%（80.98%）	0.13（86.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.74%（43.85%）	-3.74%（43.85%）	-19.26%（69.62%）	21.38%（65.19%）	-0.17（39.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.35%（37.97%）	-17.35%（37.97%）	-28.38%（56.80%）	22.41%（62.13%）	-0.77（34.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.65%（56.80%）	-14.65%（56.80%）	-26.53%（42.46%）	15.88%（46.37%）	-0.92（59.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.48%（78.77%）	6.48%（78.77%）	-18.97%（74.18%）	19.90%（76.92%）	0.33（78.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.73%（38.46%）	2.73%（38.46%）	-8.74%（87.50%）	13.90%（82.61%）	0.20（39.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	21.29	21.9	20.89	18.84
白色家电	3.17	2.29	1.79	5.49
白酒	6.99	11.3	15.31	6.48
食品	2.5	9.51	17.06	16.21
非白酒	7.9	7.96	7.53	7.8
旅游&服务	12.65	10.98	7.07	5.69
印刷造纸	7.94	7.25	7.21	4.39
家居&服饰	4.57	3.33	4.98	11.04
物流	9.57	10.81	5.37	2.86
纺织制造	2.7	2.49	1.94	0.0
美容	1.41	0.0	0.0	11.9
商贸	6.26	0.0	0.0	0.0
创新药	2.01	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	1.85	1.36	0.0
普钢	2.12	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002311.SZ	海大集团	9.55	农林牧渔	连续重仓7期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603345.SH	安井食品	8.36	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
600887.SH	伊利股份	7.8	食品饮料	连续重仓7期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002832.SZ	比音勒芬	7.29	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
300498.SZ	温氏股份	6.8	农林牧渔	连续重仓5期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
300957.SZ	贝泰妮	6.69	基础化工		2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
600519.SH	贵州茅台	6.48	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600872.SH	中炬高新	5.78	食品饮料	连续重仓3期	6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
600258.SH	首旅酒店	5.55	消费者服务	连续重仓3期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
000651.SZ	格力电器	5.49	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
001328.SZ	登康口腔	4.96	轻工制造		25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
002078.SZ	太阳纸业	4.39	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002563.SZ	森马服饰	3.76	纺织服装		10.93	-1.91	13.72	1.2	15.02	5.79	5.79	4.45
002352.SZ	顺丰控股	2.86	交通运输	连续重仓6期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
688036.SH	传音控股	2.5	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
301498.SZ	乖宝宠物	2.49	农林牧渔		-9.54	11.05	27.44	3.5	-30.03	10.23	10.94	7.39
600298.SH	安琪酵母	1.1	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
603027.SH	千禾味业	0.97	食品饮料		10.06	7.5	27.73	2.64	-14.17	18.82	7.33	4.55
603605.SH	珀莱雅	0.26	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
000888.SZ	峨眉山A	0.14	消费者服务		3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.22	8.16
交易收益		-0.19
食品饮料	30.5	2.32	7.6	6.18
农林牧渔	18.84	1.04	5.53	15.44
纺织服装	11.04	3.05	27.59	3.31
轻工制造	9.35	1.45	15.56	-1.11
基础化工	6.94	0.37	5.3	-18.2
消费者服务	5.69	0.03	0.52	10.09
家电	5.49	0.48	8.78	1.47
交通运输	2.86	0.01	0.22	9.37
电子	2.5	-0.39	-15.79	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化