汇丰晋信大盘股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：540006.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：闵良超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.33%（64.57%）	-0.39%（64.57%）	-16.13%（61.71%）	16.80%（47.43%）	-0.02（64.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.39%（93.14%）	291.34%（93.14%）	-1.20%（56.57%）	13.85%（50.57%）	21.03（88.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.99%（90.57%）	57.93%（90.57%）	-4.37%（53.71%）	17.58%（38.57%）	3.30（85.55%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.87%（61.14%）	-3.38%（61.14%）	-9.58%（45.43%）	13.53%（50.00%）	-0.25（62.36%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.78%（62.57%）	-9.37%（62.57%）	-12.65%（62.57%）	16.37%（50.57%）	-0.57（64.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.38%（78.57%）	4.38%（78.57%）	-16.13%（62.00%）	16.27%（46.57%）	0.27（78.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.16%（89.64%）	15.40%（89.64%）	-16.13%（64.29%）	16.14%（44.29%）	0.95（89.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.25%（91.15%）	13.34%（91.15%）	-18.81%（63.43%）	18.98%（34.29%）	0.70（86.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.52%（27.62%）	-1.52%（27.62%）	-19.50%（33.08%）	20.47%（44.36%）	-0.07（27.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.27%（12.41%）	-28.27%（12.41%）	-29.68%（27.65%）	21.21%（38.57%）	-1.33（11.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.90%（81.91%）	-2.90%（81.91%）	-14.73%（74.36%）	14.40%（32.69%）	-0.20（82.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.30%（63.46%）	10.30%（63.46%）	-18.08%（37.90%）	24.15%（18.66%）	0.43（54.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.59%（90.38%）	35.59%（90.38%）	-11.93%（19.14%）	15.37%（32.29%）	2.32（91.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.23	11.46	7.96	6.44
石油开采炼化	8.41	6.46	0.0	3.23
白色家电	5.74	3.12	4.49	1.71
家居&服饰	5.62	6.57	8.36	5.41
底盘轮胎及装饰	4.89	3.96	4.32	1.56
印刷造纸	3.9	5.54	5.92	9.81
普钢	3.68	2.79	1.2	3.92
券商	5.06	4.22	0.0	4.0
显示面板	3.75	6.16	3.49	4.17
全国性银行	1.73	3.62	5.81	3.54
摩托及商用车	4.02	4.06	4.3	5.1
工程机械	2.89	1.04	1.5	4.54
纺织制造	1.24	3.34	6.74	9.05
通用设备	3.94	4.36	4.59	4.12
农化工	2.15	2.0	2.88	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002078.SZ	太阳纸业	9.81	轻工制造	连续重仓7期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
300979.SZ	华利集团	9.05	纺织服装	连续重仓3期	21.3	-1.91	12.27	2.3	-31.49	1.06	7.01	4.19
601677.SH	明泰铝业	4.21	有色金属	连续重仓3期	-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
603939.SH	益丰药房	4.2	医药	连续重仓3期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
000100.SZ	TCL科技	4.17	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000951.SZ	中国重汽	4.05	汽车	连续重仓7期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
601688.SH	华泰证券	4.0	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000932.SZ	华菱钢铁	3.92	钢铁		-0.86	-5.9	10.59	0.43	-55.58	57.44	14.58	1.08
601601.SH	中国太保	3.86	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
300012.SZ	华测检测	3.84	机械	连续重仓5期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
603816.SH	顾家家居	3.79	轻工制造	连续重仓7期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
601166.SH	兴业银行	3.54	银行	连续重仓3期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601169.SH	北京银行	3.47	银行	连续重仓4期	16.81	16.96	5.05	0.37	-19.48	2.49	1.92	1.45
601233.SH	桐昆股份	3.23	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600258.SH	首旅酒店	3.12	消费者服务	连续重仓4期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
000425.SZ	徐工机械	2.69	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
300750.SZ	宁德时代	2.58	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000933.SZ	神火股份	2.23	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
002508.SZ	老板电器	2.06	家电	连续重仓3期	13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
603338.SH	浙江鼎力	1.85	机械	连续重仓3期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.49	4.97
交易收益		-1.59
轻工制造	15.21	1.7	11.21	-1.11
纺织服装	9.05	1.33	14.68	3.31
机械	8.95	0.44	4.87	-19.0
非银行金融	7.86	0.08	1.02	-2.06
银行	7.01	1.02	14.57	16.76
汽车	6.67	0.38	5.77	-5.86
有色金属	6.44	0.52	8.04	-8.41
医药	5.15	1.77	34.38	8.34
电子	4.17	-0.84	-20.27	-35.72
钢铁	3.92	0.08	2.02	-1.44
家电	3.77	0.46	12.16	1.47
石油石化	3.23	0.21	6.6	14.36
消费者服务	3.12	0.01	0.46	10.09
电力设备及新能源	2.58	-0.62	-23.96	-21.5
建材	1.27	-0.1	-7.96	-25.34
农林牧渔	1.11	-0.04	-3.65	15.44
食品饮料	0.99	0.15	15.44	6.18
通信	0.01	-0.0	-38.95	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化