建信优化配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：530005.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘克飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.71%（68.80%）	-6.86%（68.80%）	-35.00%（83.33%）	34.48%（78.42%）	-0.20（67.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.32%（85.26%）	8.77%（85.26%）	-2.54%（88.46%）	16.87%（89.53%）	0.52（86.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.76%（82.26%）	-55.81%（82.26%）	-9.42%（86.54%）	15.94%（92.31%）	-3.50（9.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.38%（63.68%）	-48.30%（63.68%）	-24.42%（71.79%）	22.96%（84.62%）	-2.10（11.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.70%（85.90%）	-29.03%（85.90%）	-35.00%（81.41%）	40.55%（72.01%）	-0.72（84.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.54%（67.09%）	-3.54%（67.09%）	-35.00%（83.33%）	32.26%（79.70%）	-0.11（64.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.60%（49.78%）	7.98%（49.78%）	-35.00%（83.55%）	27.06%（88.46%）	0.29（56.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.83%（51.38%）	5.36%（51.38%）	-35.00%（83.97%）	26.07%（87.18%）	0.21（53.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.77%（30.94%）	3.77%（30.94%）	-15.12%（63.90%）	17.95%（76.22%）	0.21（32.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.46%（90.54%）	-12.46%（90.54%）	-28.91%（61.10%）	25.65%（36.41%）	-0.49（92.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.78%（50.12%）	-14.78%（50.12%）	-24.33%（59.46%）	13.35%（81.31%）	-1.11（32.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.12%（42.34%）	-1.12%（42.34%）	-16.51%（77.75%）	25.01%（59.18%）	-0.04（42.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.49%（30.67%）	26.49%（30.67%）	-15.40%（68.80%）	19.91%（89.96%）	1.33（40.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	11.46	9.27	6.25	48.05
消费电子	9.2	9.42	6.61	1.52
电池环节	10.76	9.25	9.79	1.35
光通信	8.38	8.84	6.66	12.51
底盘轮胎及装饰	9.55	4.25	0.0	0.0
计算机设备	10.06	9.47	3.23	7.6
保险	6.92	9.88	5.05	0.0
摩托及商用车	6.51	11.41	0.0	0.0
半导体设计	5.79	3.88	6.36	5.52
工程机械	2.5	4.71	5.59	0.0
整车	0.0	0.0	6.51	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	2.22
白色家电	0.0	1.67	3.17	0.0
自动化设备	3.64	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	9.88	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	9.44	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688037.SH	芯源微	8.28	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688200.SH	华峰测控	7.93	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688361.SH	中科飞测	7.68	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
601138.SH	工业富联	7.6	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688012.SH	中微公司	7.51	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688630.SH	芯碁微装	6.92	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300604.SZ	长川科技	6.78	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688041.SH	海光信息	5.52	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300502.SZ	新易盛	3.07	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688147.SH	微导纳米	2.22	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
002475.SZ	立讯精密	1.52	电子	连续重仓6期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	1.35	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600183.SH	生益科技	0.93	电子	连续重仓2期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
001248.SZ		0.04
301666.SZ		0.03	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688820.SH		0.02	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
600519.SH	贵州茅台	0.01	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688635.SH		0.0			-52.15		424.27	28.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.69	-28.48
交易收益		-0.56
电子	65.2	-21.1	-32.35	-35.72
通信	12.51	-4.88	-38.97	-33.35
计算机	7.6	-1.63	-21.39	-13.46
电力设备及新能源	1.35	-0.32	-23.96	-21.5
食品饮料	0.01	0.0	6.54	6.18
机械	0.0	-0.0	-27.89	-19.0
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-16.88	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化