长信银利精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519996.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：许望伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.55%（93.14%）	10.43%（93.14%）	-11.72%（86.29%）	23.33%（15.71%）	0.45（87.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.01%（43.43%）	67.82%（43.43%）	-0.98%（64.29%）	13.79%（50.86%）	4.92（41.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.13%（51.71%）	-1.46%（51.71%）	-2.49%（87.14%）	11.30%（78.57%）	-0.13（51.45%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.70%（23.71%）	-20.71%（23.71%）	-11.72%（31.43%）	15.97%（34.29%）	-1.30（22.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.24%（93.71%）	4.54%（93.71%）	-11.72%（70.29%）	25.84%（13.14%）	0.18（90.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	11.16%（94.29%）	11.16%（94.29%）	-11.72%（86.57%）	22.00%（15.14%）	0.51（86.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.09%（58.28%）	7.28%（58.28%）	-16.90%（59.71%）	19.65%（18.29%）	0.37（45.56%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.76%（84.92%）	11.35%（84.92%）	-20.48%（54.29%）	19.62%（25.71%）	0.58（75.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.40%（81.90%）	26.40%（81.90%）	-23.38%（15.41%）	26.82%（13.53%）	0.98（74.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.21%（40.98%）	-20.21%（40.98%）	-21.40%（68.94%）	19.72%（53.58%）	-1.02（39.85%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.46%（92.15%）	0.46%（92.15%）	-13.14%（82.69%）	12.78%（52.88%）	0.04（92.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.36%（87.50%）	18.36%（87.50%）	-13.76%（63.27%）	20.39%（40.82%）	0.90（78.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.64%（12.24%）	5.64%（12.24%）	-13.68%（12.00%）	16.59%（22.57%）	0.34（8.75%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
保险	35.15	39.08	0.0	0.0
券商	0.0	3.99	0.0	15.25
电池环节	8.28	0.0	7.46	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	9.01	2.77	0.0	7.64
半导体制造	0.0	3.77	3.77	10.18
旅游&服务	0.0	6.47	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	12.36	0.0
创新药	0.0	0.0	4.31	6.56
教育营销	6.68	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	6.48	0.0	0.0	2.0
白酒	0.0	7.51	6.05	0.0
办公软件	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	2.08	0.0	1.02	3.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	6.56	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688396.SH	华润微	4.44	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
002371.SZ	北方华创	4.42	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300373.SZ	扬杰科技	4.41	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
600999.SH	招商证券	3.95	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
601688.SH	华泰证券	3.86	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601211.SH	国泰海通	3.8	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688777.SH	中控技术	3.67	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
000776.SZ	广发证券	3.64	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
001389.SZ	广合科技	3.63	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300502.SZ	新易盛	3.6	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000100.SZ	TCL科技	3.45	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688981.SH	中芯国际	3.42	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600460.SH	士兰微	3.39	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
688301.SH	奕瑞科技	2.67	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688126.SH	沪硅产业	2.36	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
688469.SH	芯联集成	2.31	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
688213.SH	思特威	2.3	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
600885.SH	宏发股份	2.14	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
002415.SZ	海康威视	2.12	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.89	-9.03
交易收益		10.04
电子	40.1	-13.64	-34.0	-35.72
非银行金融	15.25	-1.85	-12.15	-2.06
医药	9.24	0.83	9.04	8.34
电力设备及新能源	4.14	-0.93	-22.39	-21.5
计算机	3.67	-1.23	-33.68	-13.46
通信	3.6	-1.4	-39.01	-33.35
基础化工	1.93	-0.86	-44.57	-18.2
传媒	1.88	0.04	1.96	3.34
机械	0.05	-0.01	-19.53	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-31.19	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-6.77	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化