长信增利动态策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519993.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陆晓锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.09%（39.39%）	-14.43%（39.39%）	-30.56%（41.71%）	28.42%（33.87%）	-0.51（42.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.76%（52.76%）	-36.92%（52.76%）	-3.54%（72.19%）	25.44%（66.84%）	-1.45（38.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.98%（30.48%）	-74.25%（30.48%）	-12.59%（40.46%）	24.01%（61.14%）	-3.09（10.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.11%（37.08%）	-45.17%（37.08%）	-20.54%（48.66%）	23.57%（49.73%）	-1.92（31.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.71%（45.81%）	-38.83%（45.81%）	-30.56%（38.68%）	31.16%（33.87%）	-1.25（55.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.76%（27.09%）	-13.76%（27.09%）	-30.56%（41.71%）	26.94%（33.33%）	-0.51（31.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.46%（29.49%）	4.62%（29.49%）	-30.56%（41.89%）	24.64%（31.02%）	0.19（27.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.34%（36.71%）	4.29%（36.71%）	-30.56%（47.42%）	24.58%（28.70%）	0.17（34.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.37%（22.80%）	-0.37%（22.80%）	-18.73%（35.02%）	24.99%（16.59%）	-0.01（23.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.51%（56.22%）	-19.51%（56.22%）	-26.68%（56.68%）	22.32%（36.03%）	-0.87（62.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.53%（25.91%）	-16.53%（25.91%）	-27.23%（20.60%）	13.68%（51.98%）	-1.21（26.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.08%（40.45%）	1.08%（40.45%）	-17.77%（51.74%）	25.49%（29.43%）	0.04（40.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.60%（48.81%）	29.60%（48.81%）	-13.45%（44.74%）	21.47%（24.24%）	1.38（32.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	4.07	6.17	6.46	0.0
半导体设计	11.1	9.78	1.49	16.71
光通信	3.8	10.92	0.0	5.76
航空航天兵装	6.97	0.0	0.0	0.0
PCB	2.23	0.0	0.0	0.94
创新药	8.66	1.95	7.5	0.0
电池环节	9.87	0.0	4.21	0.0
半导体设备	0.0	0.0	7.89	12.95
工业金属	2.01	5.75	4.69	2.08
被动元件	0.0	0.0	0.0	16.44
保险	0.0	5.75	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	2.49	1.92	0.0
商贸	2.2	0.0	0.0	0.0
非白酒	4.2	0.0	0.0	0.0
电网设备	4.16	4.16	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	9.93	电子	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603061.SH	金海通	5.93	电子	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688347.SH	华虹宏力	5.13	电子	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002156.SZ	通富微电	5.05	电子	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
601872.SH	招商轮船	4.76	交通运输	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300661.SZ	圣邦股份	4.2	电子	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002859.SZ	洁美科技	3.84	电子	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
688008.SH	澜起科技	3.64	电子	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601021.SH	春秋航空	3.63	交通运输	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
002832.SZ	比音勒芬	3.51	纺织服装	28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
300502.SZ	新易盛	3.15	通信	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000636.SZ	风华高科	2.67	电子	-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300308.SZ	中际旭创	2.61	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688082.SH	盛美上海	2.6	电子	-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300806.SZ	斯迪克	2.39	基础化工	-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
002371.SZ	北方华创	2.33	电子	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688702.SH	盛科通信	2.25	电子	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
301369.SZ	联动科技	2.09	电子	-62.63	-41.11	632.93	16.74	51.33	290.77	182.79	121.98
603115.SH	海星股份	2.08	基础化工	-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
301031.SZ	中熔电气	2.02	电子	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.81	-21.15
交易收益		2.94
电子	56.78	-20.54	-36.17	-35.72
交通运输	8.39	0.94	11.21	9.37
通信	5.76	-2.25	-38.99	-33.35
基础化工	4.47	-2.04	-45.52	-18.2
非银行金融	3.75	-0.46	-12.15	-2.06
纺织服装	3.51	1.21	34.39	3.31
食品饮料	1.76	-0.22	-12.67	6.18
电力设备及新能源	1.04	-0.51	-48.84	-21.5
计算机	0.95	-0.1	-10.67	-13.46
机械	0.36	-0.13	-34.41	-19.0
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-31.14	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.05	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化