长信量化先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519983.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：左金保

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.01%（62.09%）	-6.03%（62.09%）	-27.46%（35.44%）	27.91%（27.85%）	-0.22（66.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.33%（51.90%）	-58.54%（51.90%）	-7.23%（44.62%）	43.68%（27.85%）	-1.34（59.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.50%（38.61%）	-72.59%（38.61%）	-14.11%（35.13%）	34.47%（27.85%）	-2.11（53.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.24%（40.51%）	-34.75%（40.51%）	-21.32%（32.91%）	28.17%（27.22%）	-1.23（51.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.04%（47.65%）	-34.57%（47.65%）	-27.46%（34.18%）	31.07%（23.73%）	-1.11（63.42%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.92%（49.25%）	-5.92%（49.25%）	-27.46%（35.76%）	26.09%（31.96%）	-0.23（56.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.80%（63.96%）	12.16%（63.96%）	-27.46%（35.76%）	22.75%（40.51%）	0.53（57.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.75%（57.71%）	9.41%（57.71%）	-27.46%（43.35%）	23.36%（40.19%）	0.40（49.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.15%（41.32%）	6.15%（41.32%）	-15.32%（45.89%）	20.84%（34.93%）	0.29（40.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.76%（20.55%）	-26.76%（20.55%）	-29.34%（34.94%）	23.87%（15.66%）	-1.12（34.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.45%（51.20%）	-7.45%（51.20%）	-18.99%（41.76%）	13.06%（51.65%）	-0.57（50.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.43%（49.45%）	6.43%（49.45%）	-19.96%（36.36%）	25.48%（38.53%）	0.25（48.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.79%（50.65%）	29.79%（50.65%）	-12.79%（37.18%）	17.88%（38.27%）	1.67（52.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	3.07	9.95	11.29	9.05
工业金属	5.37	1.45	1.37	4.85
农化工	5.5	2.61	1.05	1.23
消费电子	4.71	2.8	3.98	3.63
游戏影视	1.73	4.4	3.4	2.83
显示面板	1.23	3.07	1.43	1.96
半导体设计	5.59	0.0	1.49	4.53
通用设备	2.59	2.81	1.92	0.64
自动化设备	4.03	4.47	4.5	0.0
能源设备服务	2.75	1.46	1.41	0.0
航空航天兵装	1.46	1.09	1.07	2.9
生物制品	1.19	1.78	1.68	1.3
电网设备	3.52	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	2.42	2.32	0.0
摩托及商用车	2.74	2.86	4.39	2.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	2.09	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600176.SH	中国巨石	2.01	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603986.SH	兆易创新	1.97	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688378.SH	奥来德	1.96	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
300857.SZ	协创数据	1.93	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300308.SZ	中际旭创	1.85	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300475.SZ	香农芯创	1.84	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
603588.SH	高能环境	1.8	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
001339.SZ	智微智能	1.8	计算机		-37.22	-14.55	140.97	14.25	168.99	125.36	56.84	39.31
688266.SH	泽璟制药	1.79	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
300604.SZ	长川科技	1.77	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688002.SH	睿创微纳	1.74	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300438.SZ	鹏辉能源	1.72	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002384.SZ	东山精密	1.66	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688231.SH	隆达股份	1.6	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
300568.SZ	星源材质	1.59	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
300750.SZ	宁德时代	1.53	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688239.SH	航宇科技	1.49	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
300602.SZ	飞荣达	1.47	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
000938.SZ	紫光股份	1.46	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.81	-14.85
交易收益		3.11
电子	22.33	-8.43	-37.73	-35.72
电力设备及新能源	8.95	-2.05	-22.89	-21.5
国防军工	7.22	-1.44	-19.97	-18.84
基础化工	6.79	-0.66	-9.7	-18.2
有色金属	5.72	-0.9	-15.77	-8.41
计算机	5.51	-1.25	-22.67	-13.46
机械	5.27	-1.2	-22.74	-19.0
石油石化	4.67	0.01	0.13	14.36
通信	4.35	-1.53	-35.12	-33.35
汽车	3.86	-0.13	-3.46	-5.86
建材	3.29	-1.05	-31.89	-25.34
交通运输	3.18	0.85	26.65	9.37
传媒	2.83	-0.21	-7.43	3.34
医药	2.76	-0.07	-2.49	8.34
轻工制造	2.57	-0.1	-3.98	-1.11
电力及公用事业	1.8	-0.23	-12.89	2.94
商贸零售	1.23	0.13	10.35	8.23
钢铁	1.08	0.03	2.99	-1.44
食品饮料	0.98	0.23	23.25	6.18
建筑	0.39	0.05	11.75	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化