长信量化中小盘股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519975.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：左金保

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.06%（36.10%）	-12.04%（36.10%）	-27.84%（33.23%）	29.32%（19.62%）	-0.41（44.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.19%（52.85%）	-56.91%（52.85%）	-7.18%（45.57%）	46.06%（20.89%）	-1.24（66.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.59%（37.97%）	-72.92%（37.97%）	-14.29%（32.28%）	36.12%（21.84%）	-2.02（61.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.58%（56.33%）	-26.76%（56.33%）	-19.86%（41.77%）	29.75%（19.62%）	-0.90（66.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.03%（34.23%）	-39.32%（34.23%）	-27.84%（32.28%）	32.60%（17.41%）	-1.21（55.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.83%（28.57%）	-10.83%（28.57%）	-27.84%（33.23%）	27.35%（21.52%）	-0.40（36.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.78%（76.13%）	14.80%（76.13%）	-27.84%（33.54%）	24.72%（24.37%）	0.60（65.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.30%（59.43%）	9.85%（59.43%）	-27.84%（40.51%）	26.00%（25.00%）	0.38（46.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	30.88%（96.69%）	30.88%（96.69%）	-15.15%（48.63%）	20.58%（36.30%）	1.50（90.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.60%（52.74%）	-20.60%（52.74%）	-26.84%（47.59%）	24.29%（14.46%）	-0.85（69.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.08%（70.48%）	-3.08%（70.48%）	-16.61%（60.44%）	13.58%（43.96%）	-0.23（71.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.15%（52.75%）	7.15%（52.75%）	-24.48%（21.65%）	29.57%（20.35%）	0.24（46.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.73%（70.13%）	37.73%（70.13%）	-15.19%（16.97%）	20.23%（21.30%）	1.87（64.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	3.99	5.71	3.7	11.44
通用设备	1.33	4.32	4.23	3.47
消费电子	2.97	3.78	3.6	5.46
农化工	4.44	4.55	2.92	0.0
工业金属	4.79	4.18	3.75	2.27
医疗器械	1.35	4.39	4.2	1.38
印刷造纸	2.72	1.4	1.27	1.46
游戏影视	1.8	3.17	4.04	1.6
显示面板	0.0	1.54	1.53	1.76
自动化设备	4.22	3.76	4.22	0.0
创新药	1.83	0.0	0.0	0.51
半导体设计	2.57	0.0	0.0	1.52
汽车智能化	1.32	4.25	4.43	4.47
摩托及商用车	3.91	1.76	3.46	2.49
LED及其他	2.56	1.5	1.48	3.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300475.SZ	香农芯创	1.97	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
301536.SZ	星宸科技	1.84	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688378.SH	奥来德	1.76	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
688409.SH	富创精密	1.73	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
001339.SZ	智微智能	1.69	计算机		-37.22	-14.55	140.97	14.25	168.99	125.36	56.84	39.31
301150.SZ	中一科技	1.69	电子		-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
603588.SH	高能环境	1.68	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
300857.SZ	协创数据	1.6	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002558.SZ	巨人网络	1.6	传媒	连续重仓3期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
300438.SZ	鹏辉能源	1.55	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688045.SH	必易微	1.52	电子		-40.81	-41.11	146.8	3.98	480.38	142.29	112.74	89.21
000810.SZ	创维数字	1.49	通信		-24.38	-42.7	59.2	2.35	135.27
300602.SZ	飞荣达	1.49	电子	连续重仓4期	-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
301662.SZ		1.49	机械		-41.48	-22.85	99.11	7.83	-49.39	60.36	30.78	13.71
688231.SH	隆达股份	1.48	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
300953.SZ	震裕科技	1.47	机械		-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
605007.SH	五洲特纸	1.46	轻工制造		-2.39	-7.89	22.79	1.81	40.37	53.92	22.63	12.39
688257.SH	新锐股份	1.46	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
301086.SZ	鸿富瀚	1.45	电子		-39.32	-41.11	216.61	13.6	79.29	401.67	179.4	97.61
002810.SZ	山东赫达	1.45	基础化工		-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.75	-14.68
交易收益		1.8
电子	18.92	-7.02	-37.13	-35.72
机械	9.72	-3.11	-32.02	-19.0
基础化工	8.42	-1.11	-13.24	-18.2
电力设备及新能源	8.04	-1.45	-18.02	-21.5
国防军工	6.92	-1.38	-19.99	-18.84
通信	4.47	-1.45	-32.45	-33.35
电力及公用事业	4.05	-0.45	-11.06	2.94
汽车	3.82	-0.14	-3.57	-5.86
石油石化	3.67	0.24	6.57	14.36
医药	3.62	0.11	2.98	8.34
计算机	3.41	-1.23	-35.99	-13.46
轻工制造	2.81	-0.13	-4.77	-1.11
食品饮料	2.22	0.01	0.38	6.18
农林牧渔	2.16	-0.07	-3.15	15.44
有色金属	2.13	-0.3	-14.02	-8.41
钢铁	1.7	-0.14	-8.51	-1.44
传媒	1.6	-0.23	-14.44	3.34
煤炭	1.36	0.18	13.38	18.67
商贸零售	1.31	0.14	10.35	8.23
交通运输	1.31	0.62	47.48	9.37
纺织服装	1.24	0.23	18.25	3.31
建材	0.96	-0.08	-8.08	-25.34
消费者服务	0.88	0.3	34.52	10.09
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化