长信改革红利混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519971.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：唐卓菁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.68%（83.09%）	0.82%（83.09%）	-22.80%（56.62%）	22.88%（53.68%）	0.04（81.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.29%（97.06%）	198.18%（97.06%）	-0.76%（88.24%）	9.72%（88.97%）	20.38（98.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.11%（82.35%）	-1.31%（82.35%）	-4.67%（79.41%）	10.91%（88.24%）	-0.12（81.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.16%（74.26%）	-15.46%（74.26%）	-10.99%（74.26%）	11.06%（86.03%）	-1.40（59.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.72%（75.74%）	-18.56%（75.74%）	-22.80%（53.68%）	23.13%（55.88%）	-0.80（81.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.66%（68.38%）	-1.66%（68.38%）	-22.80%（56.62%）	22.15%（52.94%）	-0.08（69.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.08%（71.32%）	12.73%（71.32%）	-22.80%（58.09%）	21.99%（47.79%）	0.58（64.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	57.41%（89.71%）	16.44%（89.71%）	-22.80%（66.18%）	21.82%（50.00%）	0.75（91.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.27%（26.47%）	2.27%（26.47%）	-6.08%（66.91%）	6.39%（69.85%）	0.36（30.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.39%（66.18%）	-7.39%（66.18%）	-30.09%（27.21%）	27.58%（9.56%）	-0.27（89.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.35%（15.44%）	-18.35%（15.44%）	-23.06%（40.44%）	17.60%（19.85%）	-1.04（25.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.90%（93.38%）	18.90%（93.38%）	-15.62%（56.62%）	23.27%（45.59%）	0.81（86.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.49%（62.50%）	31.49%（62.50%）	-13.33%（33.82%）	21.25%（29.41%）	1.48（47.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	4.03	5.94	6.47	3.83
光通信	3.32	9.97	0.0	11.55
PCB	1.89	0.0	0.0	5.39
航空航天兵装	6.17	0.0	0.0	0.0
创新药	8.26	1.8	8.8	5.79
半导体设计	11.25	9.52	1.56	4.9
电池环节	9.82	0.0	4.22	4.8
工业金属	1.76	5.36	5.06	0.0
摩托及商用车	0.0	2.36	2.1	1.98
保险	0.0	5.39	0.0	0.0
电网设备	4.05	3.89	0.0	1.83
商贸	1.9	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	7.76	7.85
半导体制造	4.51	3.65	0.0	3.48
非白酒	3.69	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	5.79	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300308.SZ	中际旭创	4.69	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	4.57	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	4.5	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	3.99	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600519.SH	贵州茅台	3.5	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688981.SH	中芯国际	3.48	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600176.SH	中国巨石	3.01	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600919.SH	江苏银行	2.68	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002916.SZ	深南电路	2.54	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300567.SZ	精测电子	2.35	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
600188.SH	兖矿能源	2.27	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
688361.SH	中科飞测	2.26	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688256.SH	寒武纪	2.2	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
605376.SH	博迁新材	2.1	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603129.SH	春风动力	1.98	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
605111.SH	新洁能	1.79	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
603268.SH	松发股份	1.75	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
300033.SZ	同花顺	1.69	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
000651.SZ	格力电器	1.69	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.75	-19.52
交易收益		0.65
电子	30.04	-10.51	-34.99	-35.72
通信	11.55	-4.51	-39.03	-33.35
机械	8.72	-1.69	-19.4	-19.0
电力设备及新能源	7.24	-1.72	-23.81	-21.5
医药	6.65	1.52	22.8	8.34
食品饮料	5.06	0.49	9.6	6.18
计算机	4.47	-1.39	-31.18	-13.46
建材	3.01	-1.42	-47.08	-25.34
银行	2.68	0.46	17.12	16.76
基础化工	2.28	-0.77	-33.84	-18.2
煤炭	2.27	0.41	18.14	18.67
有色金属	2.1	-1.29	-61.42	-8.41
汽车	1.98	0.12	6.15	-5.86
家电	1.69	0.15	8.78	1.47
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化