长信量化多策略股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519965.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：左金保

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.69%（28.88%）	-13.96%（28.88%）	-27.64%（34.81%）	25.53%（47.47%）	-0.55（28.52%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.11%（42.09%）	-66.38%（42.09%）	-6.94%（48.42%）	41.84%（32.28%）	-1.59（46.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.62%（28.48%）	-76.33%（28.48%）	-14.25%（33.23%）	33.36%（34.49%）	-2.29（37.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.21%（20.89%）	-45.44%（20.89%）	-22.61%（25.32%）	26.48%（38.29%）	-1.72（22.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.79%（30.20%）	-40.51%（30.20%）	-27.64%（33.54%）	28.62%（38.92%）	-1.42（29.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.91%（24.44%）	-11.91%（24.44%）	-27.64%（34.81%）	23.88%（49.05%）	-0.50（24.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.93%（20.27%）	3.89%（20.27%）	-27.64%（35.13%）	20.24%（60.76%）	0.19（18.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.19%（32.00%）	6.07%（32.00%）	-27.64%（42.41%）	19.81%（67.09%）	0.31（34.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.69%（33.88%）	4.69%（33.88%）	-19.44%（32.88%）	21.44%（30.14%）	0.22（34.71%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.18%（50.00%）	-21.18%（50.00%）	-25.04%（60.24%）	20.58%（45.78%）	-1.03（43.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.90%（37.35%）	-9.90%（37.35%）	-20.21%（35.16%）	12.14%（73.63%）	-0.82（32.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.54%（84.07%）	15.54%（84.07%）	-11.14%（82.68%）	19.48%（73.59%）	0.80（88.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.94%（26.84%）	20.94%（26.84%）	-11.53%（46.21%）	15.34%（59.57%）	1.37（29.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	6.93	10.21	9.35	12.28
保险	2.04	4.57	4.63	0.0
全国性银行	0.82	0.1	0.32	0.0
创新药	4.6	3.2	1.34	2.76
整车	2.55	3.07	2.93	0.0
消费电子	4.82	1.93	3.57	3.35
白酒	1.77	0.6	0.57	0.51
白色家电	4.43	2.73	2.58	0.0
工业金属	2.79	4.21	4.14	4.83
运营商	2.19	2.28	2.58	0.0
显示面板	2.55	3.61	2.14	1.35
半导体设计	3.86	1.16	1.11	4.69
光通信	4.15	1.02	3.51	6.45
工程机械	3.11	1.21	1.15	0.3
养殖业	2.73	0.0	1.13	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.55	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.7	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	2.71	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	1.72	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600176.SH	中国巨石	1.57	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603259.SH	药明康德	1.5	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300475.SZ	香农芯创	1.44	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300857.SZ	协创数据	1.43	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688409.SH	富创精密	1.36	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688378.SH	奥来德	1.35	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
688002.SH	睿创微纳	1.33	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600030.SH	中信证券	1.27	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
603588.SH	高能环境	1.26	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
688266.SH	泽璟制药	1.26	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
000338.SZ	潍柴动力	1.22	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
000792.SZ	盐湖股份	1.22	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
001339.SZ	智微智能	1.2	计算机		-37.22	-14.55	140.97	14.25	168.99	125.36	56.84	39.31
600549.SH	厦门钨业	1.17	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002415.SZ	海康威视	1.15	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300438.SZ	鹏辉能源	1.14	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.68	-15.41
交易收益		0.61
电子	18.1	-6.09	-33.64	-35.72
电力设备及新能源	12.42	-2.71	-21.82	-21.5
通信	7.49	-2.75	-36.71	-33.35
基础化工	6.25	-0.72	-11.5	-18.2
汽车	6.0	-0.24	-4.04	-5.86
有色金属	5.95	-0.85	-14.35	-8.41
国防军工	4.9	-0.98	-19.99	-18.84
机械	4.5	-1.07	-23.69	-19.0
石油石化	3.95	-0.0	-0.11	14.36
交通运输	3.75	0.71	19.0	9.37
计算机	3.65	-0.68	-18.69	-13.46
医药	3.24	0.33	10.19	8.34
建材	2.48	-0.81	-32.73	-25.34
非银行金融	2.26	-0.26	-11.37	-2.06
食品饮料	2.2	0.21	9.68	6.18
传媒	2.2	-0.16	-7.12	3.34
轻工制造	1.5	-0.15	-10.13	-1.11
电力及公用事业	1.26	-0.16	-12.89	2.94
银行	1.07	0.24	22.08	16.76
商贸零售	0.9	0.09	10.35	8.23
钢铁	0.62	0.02	2.99	-1.44
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化