长信多利混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519959.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：刘亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.41%（53.26%）	-14.81%（53.26%）	-22.42%（64.67%）	15.11%（88.59%）	-0.98（41.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.24%（20.11%）	78.02%（20.11%）	-3.12%（19.57%）	17.99%（65.22%）	4.34（20.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.06%（43.48%）	26.82%（43.48%）	-3.94%（58.70%）	18.18%（56.52%）	1.47（41.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.67%（35.87%）	-10.15%（35.87%）	-9.96%（50.54%）	14.10%（71.20%）	-0.72（35.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.12%（50.00%）	-17.48%（50.00%）	-13.69%（74.46%）	14.02%（93.48%）	-1.25（32.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.85%（54.89%）	-14.85%（54.89%）	-22.42%（69.57%）	14.82%（82.61%）	-1.00（45.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.96%（95.58%）	8.61%（95.58%）	-27.28%（57.07%）	18.41%（33.15%）	0.47（95.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.54%（94.89%）	6.76%（94.89%）	-27.28%（67.93%）	18.96%（53.80%）	0.36（94.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-14.75%（5.38%）	-14.75%（5.38%）	-27.18%（25.32%）	25.24%（33.54%）	-0.58（3.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.27%（38.61%）	-17.27%（38.61%）	-31.19%（34.91%）	25.01%（39.05%）	-0.69（44.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.26%（3.55%）	-25.26%（3.55%）	-32.11%（10.61%）	15.51%（52.51%）	-1.63（4.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.88%（95.53%）	16.88%（95.53%）	-21.32%（54.95%）	20.62%（68.68%）	0.82（96.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.83%（96.70%）	26.83%（96.70%）	-14.71%（21.74%）	20.70%（8.15%）	1.30（93.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港家电家居	10.62	9.06	6.77	7.07
食品	5.51	15.5	18.45	10.15
摩托及商用车	5.64	8.03	4.13	7.74
商贸	9.1	4.99	1.8	1.05
消费电子	3.96	3.69	2.23	2.46
香港旅游服务	6.47	7.17	6.45	1.53
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	4.88	0.93	0.91	0.0
香港医疗服务	0.15	1.87	2.56	1.14
纺织制造	2.6	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	4.76	2.88	1.6
香港纺服	0.81	6.3	3.13	1.99
印刷造纸	3.25	2.43	1.47	0.0
通用设备	2.48	0.0	0.0	0.0
香港食品	3.22	3.28	3.89	1.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1070.HK	TCL电子	5.0	香港消费	连续重仓7期	26.84	0.01	12.06	1.69
600298.SH	安琪酵母	4.36	食品饮料	连续重仓4期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
000333.SZ	美的集团	3.93	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601658.SH	邮储银行	3.02	银行		13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
600885.SH	宏发股份	2.99	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
301345.SZ	涛涛车业	2.97	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
605016.SH	百龙创园	2.68	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002311.SZ	海大集团	2.5	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
300866.SZ	安克创新	2.46	电子	连续重仓9期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002956.SZ	西麦食品	2.44	食品饮料	连续重仓5期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
603766.SH	隆鑫通用	2.42	汽车	连续重仓7期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
603129.SH	春风动力	2.34	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
000651.SZ	格力电器	2.03	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600887.SH	伊利股份	2.02	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
2020.HK	安踏体育	1.99	香港消费		8.13	0.01	13.21	2.73
601021.SH	春秋航空	1.95	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
1768.HK	鸣鸣很忙	1.92	香港消费		-2.18	0.01	26.32	7.58
300308.SZ	中际旭创	1.88	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002832.SZ	比音勒芬	1.6	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
1364.HK	古茗	1.53	香港消费	连续重仓5期	2.69	0.01	14.61	7.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	63.36	3.75
交易收益		-0.14
香港消费	12.51	2.96	23.68	3.32
食品饮料	12.13	0.57	4.72	6.18
汽车	7.74	0.3	3.89	-5.86
家电	5.96	0.54	9.04	1.47
香港医药	3.87	0.26	6.66	12.97
农林牧渔	3.52	-0.16	-4.66	15.44
银行	3.02	0.36	11.96	16.76
电力设备及新能源	2.99	-0.19	-6.47	-21.5
基础化工	2.68	-0.57	-21.29	-18.2
电子	2.46	0.23	9.36	-35.72
交通运输	1.95	-0.2	-10.26	9.37
通信	1.88	-0.73	-38.95	-33.35
纺织服装	1.6	0.55	34.4	3.31
商贸零售	1.05	-0.02	-2.05	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化