长信利泰混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519951.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：王昭锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.27%（47.79%）	-9.91%（47.79%）	-26.96%（42.65%）	27.50%（38.24%）	-0.36（55.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.73%（25.74%）	-78.43%（25.74%）	-11.29%（17.65%）	62.44%（13.24%）	-1.26（50.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.76%（31.62%）	-76.76%（31.62%）	-16.96%（25.00%）	47.02%（13.24%）	-1.63（68.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.38%（30.15%）	-50.68%（30.15%）	-26.96%（26.47%）	36.51%（20.59%）	-1.39（61.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.11%（41.91%）	-36.30%（41.91%）	-26.96%（41.18%）	30.44%（36.76%）	-1.19（50.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.86%（44.85%）	-7.86%（44.85%）	-26.96%（42.65%）	25.39%（38.97%）	-0.31（48.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.31%（77.94%）	14.15%（77.94%）	-26.96%（44.85%）	21.55%（49.26%）	0.66（72.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.23%（66.91%）	8.98%（66.91%）	-36.59%（27.94%）	24.91%（38.24%）	0.36（55.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.65%（33.09%）	3.65%（33.09%）	-5.73%（69.85%）	6.37%（70.59%）	0.57（36.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.34%（58.82%）	-11.34%（58.82%）	-13.19%（71.32%）	11.00%（70.59%）	-1.03（34.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.06%（25.74%）	-16.06%（25.74%）	-27.41%（22.79%）	16.61%（27.94%）	-0.97（33.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.03%（47.06%）	3.03%（47.06%）	-31.19%（7.35%）	29.89%（12.50%）	0.10（41.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.56%（77.94%）	43.56%（77.94%）	-11.74%（49.26%）	17.03%（50.74%）	2.56（94.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	6.89	5.92	4.26	0.67
区域性银行	3.53	10.95	3.76	4.18
半导体设计	0.58	5.4	11.24	6.76
半导体设备	0.87	2.54	2.29	1.84
游戏影视	1.07	2.17	5.19	10.46
电池环节	3.16	3.19	4.62	4.0
工业金属	5.45	2.9	0.01	3.6
券商	2.84	0.83	0.51	5.31
全国性银行	0.0	5.07	4.05	1.5
自动化设备	0.76	1.89	1.7	1.92
PCB	2.05	1.21	3.95	0.0
显示面板	0.41	3.85	3.47	2.04
保险	4.58	2.46	1.51	4.49
汽车智能化	0.83	5.29	4.76	1.12
创新药	0.0	0.52	3.21	10.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300347.SZ	泰格医药	3.1	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
002517.SZ	恺英网络	3.05	传媒	连续重仓3期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
300418.SZ	昆仑万维	2.61	传媒		0.02	1.28		4.05	117.02	-28.86	6.92	9.2
002850.SZ	科达利	2.45	机械	连续重仓4期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
601009.SH	南京银行	2.43	银行		15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601601.SH	中国太保	2.34	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
688293.SH	奥浦迈	2.01	医药		39.89	3.57	87.63	1.94	271.97	87.0	68.68	45.21
300059.SZ	东方财富	1.67	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
600030.SH	中信证券	1.62	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688256.SH	寒武纪	1.48	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601628.SH	中国人寿	1.45	非银行金融	连续重仓5期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
688331.SH	荣昌生物	1.45	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
002555.SZ	三七互娱	1.37	传媒		-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
688608.SH	恒玄科技	1.36	电子	连续重仓3期	0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38
688041.SH	海光信息	1.28	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688777.SH	中控技术	1.24	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603297.SH	永新光学	1.2	电子	连续重仓3期	-33.9	-41.11	77.5	8.13	-4.7	41.44	20.79	14.31
688111.SH	金山办公	1.19	计算机		17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
603444.SH	吉比特	1.18	传媒	连续重仓3期	-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
000977.SZ	浪潮信息	1.15	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.73	-3.68
交易收益		-1.87
医药	14.49	3.35	23.13	8.34
电子	12.9	-4.51	-34.97	-35.72
传媒	10.79	-0.29	-2.66	3.34
非银行金融	9.79	-0.09	-0.96	-2.06
计算机	6.85	-0.77	-11.3	-13.46
银行	5.69	0.98	17.32	16.76
有色金属	5.33	0.83	15.61	-8.41
机械	4.55	-0.81	-17.88	-19.0
基础化工	3.11	-0.34	-10.94	-18.2
石油石化	1.91	0.04	2.13	14.36
国防军工	1.73	-0.28	-16.14	-18.84
电力设备及新能源	1.55	-0.39	-25.08	-21.5
通信	0.96	0.05	4.85	-33.35
消费者服务	0.83	0.38	45.75	10.09
食品饮料	0.24	0.04	16.04	6.18
汽车	0.01	-0.0	-20.1	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化