长信利信混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519949.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：陆晓锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	22.78%（100.00%）	28.16%（100.00%）	-25.80%（47.06%）	26.65%（41.18%）	1.06（100.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.15%（52.94%）	-25.90%（52.94%）	-2.75%（62.50%）	21.88%（56.62%）	-1.18（54.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.00%（47.79%）	-62.20%（47.79%）	-9.49%（52.94%）	19.05%（61.03%）	-3.27（9.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.94%（42.65%）	-36.75%（42.65%）	-17.06%（51.47%）	20.79%（51.47%）	-1.77（30.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.66%（83.09%）	-14.78%（83.09%）	-25.80%（44.85%）	29.01%（41.18%）	-0.51（88.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.28%（97.79%）	24.28%（97.79%）	-25.80%（47.06%）	25.09%（41.18%）	0.97（100.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.69%（79.41%）	15.19%（79.41%）	-25.80%（49.26%）	22.86%（44.85%）	0.66（75.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.39%（84.56%）	12.85%（84.56%）	-25.80%（56.62%）	22.67%（43.38%）	0.57（79.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.51%（38.24%）	4.51%（38.24%）	-6.76%（63.24%）	7.02%（66.18%）	0.64（40.44%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-10.09%（61.03%）	-10.09%（61.03%）	-11.87%（74.26%）	12.41%（63.97%）	-0.81（54.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.67%（54.41%）	-8.67%（54.41%）	-16.92%（60.29%）	11.09%（63.97%）	-0.78（48.53%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.25%（75.00%）	10.25%（75.00%）	-17.21%（48.53%）	23.61%（41.18%）	0.43（64.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.99%（9.56%）	7.99%（9.56%）	-14.79%（28.68%）	19.56%（36.76%）	0.41（6.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.44	6.69	4.8	14.0
被动元件	0.0	4.39	8.66	15.33
铁路公路	7.23	4.58	14.85	4.65
物流	16.61	0.0	12.85	0.0
保险	0.0	13.22	2.13	0.0
旅游&服务	2.72	8.87	0.0	3.59
通用设备	12.0	7.24	1.31	0.0
养殖业	5.04	0.0	0.92	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	2.38	5.13	7.28	1.55
PCB	0.0	5.63	0.0	1.09
光通信	0.0	6.61	1.19	5.17
塑料	0.0	0.0	0.0	1.96
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	6.35	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	9.85	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002156.SZ	通富微电	4.81	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
601872.SH	招商轮船	4.65	交通运输	连续重仓4期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688347.SH	华虹宏力	4.41	电子	连续重仓5期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603061.SH	金海通	4.39	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688008.SH	澜起科技	4.12	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300661.SZ	圣邦股份	3.76	电子	连续重仓2期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
601021.SH	春秋航空	3.59	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
002832.SZ	比音勒芬	3.38	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
002859.SZ	洁美科技	3.11	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
300308.SZ	中际旭创	2.78	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688630.SH	芯碁微装	2.4	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300502.SZ	新易盛	2.39	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000636.SZ	风华高科	2.37	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
301031.SZ	中熔电气	2.08	电子		-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
300806.SZ	斯迪克	1.96	基础化工		-52.65	-26.22	769.96	21.75	71.12	287.39	180.48	99.31
000776.SZ	广发证券	1.94	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002371.SZ	北方华创	1.93	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688082.SH	盛美上海	1.89	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
603115.SH	海星股份	1.87	基础化工	连续重仓2期	-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.59	-18.45
交易收益		2.54
电子	50.57	-17.99	-35.57	-35.72
交通运输	8.24	0.91	11.1	9.37
通信	5.17	-2.01	-38.98	-33.35
基础化工	3.83	-1.75	-45.61	-18.2
非银行金融	3.7	-0.45	-12.16	-2.06
纺织服装	3.38	1.16	34.4	3.31
食品饮料	1.55	-0.2	-12.67	6.18
电力设备及新能源	1.04	-0.51	-48.89	-21.5
计算机	0.94	-0.1	-10.67	-13.46
机械	0.16	-0.06	-36.79	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化