长信创新驱动股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519935.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张思韡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.03%（80.58%）	8.57%（80.58%）	-45.26%（66.81%）	41.32%（72.03%）	0.21（82.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.27%（64.49%）	-81.42%（64.49%）	-10.19%（76.09%）	54.44%（74.78%）	-1.50（19.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.76%（64.06%）	-88.24%（64.06%）	-20.25%（68.26%）	40.10%（78.99%）	-2.20（15.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.84%（64.49%）	-60.28%（64.49%）	-34.46%（60.87%）	37.97%（72.61%）	-1.59（36.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.40%（72.03%）	-39.90%（72.03%）	-45.26%（65.94%）	45.69%（74.20%）	-0.87（68.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	18.16%（87.10%）	18.16%（87.10%）	-45.26%（66.81%）	40.19%（67.54%）	0.45（89.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	112.55%（92.24%）	45.79%（92.24%）	-45.26%（66.96%）	38.63%（49.13%）	1.19（94.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	135.67%（91.51%）	33.32%（91.51%）	-45.26%（67.25%）	39.51%（27.97%）	0.84（90.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.19%（48.36%）	12.19%（48.36%）	-25.96%（12.84%）	28.82%（24.71%）	0.42（42.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.99%（45.72%）	-25.99%（45.72%）	-38.87%（20.17%）	31.53%（20.17%）	-0.82（67.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.79%（4.66%）	-30.79%（4.66%）	-40.77%（6.32%）	27.04%（21.01%）	-1.14（17.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.64%（69.51%）	13.64%（69.51%）	-32.24%（9.90%）	42.50%（9.01%）	0.32（56.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	96.46%（90.55%）	96.46%（90.55%）	-22.51%（38.26%）	36.72%（19.86%）	2.63（91.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	20.56	21.46	20.57	8.17
光通信	22.36	26.03	10.94	8.88
半导体设计	15.3	14.31	6.59	29.39
PCB	18.93	20.38	18.88	4.5
显示面板	0.0	3.0	3.0	1.51
消费电子	3.13	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	3.1
电池环节	0.0	0.0	9.38	2.1
半导体制造	0.0	2.1	2.85	1.58
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
办公软件	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体材料	3.65	0.0	0.0	1.85
通用设备	2.87	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	8.15
通信设备	0.0	0.0	0.0	1.12

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.47	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688521.SH	芯原股份	5.15	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688256.SH	寒武纪	5.06	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	5.06	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
605111.SH	新洁能	4.62	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
688072.SH	拓荆科技	4.36	电子	连续重仓9期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300502.SZ	新易盛	3.82	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	3.81	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300661.SZ	圣邦股份	3.7	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688498.SH	源杰科技	3.58	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300373.SZ	扬杰科技	3.52	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
300408.SZ	三环集团	3.15	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688809.SH		2.84	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
600885.SH	宏发股份	2.74	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600160.SH	巨化股份	2.63	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
688008.SH	澜起科技	2.15	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300750.SZ	宁德时代	2.1	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605358.SH	立昂微	1.85	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
002156.SZ	通富微电	1.81	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
600246.SH	万通发展	1.7	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.65	-32.57
交易收益		1.84
电子	65.0	-25.75	-39.62	-35.72
通信	8.88	-3.46	-38.98	-33.35
电力设备及新能源	5.66	-0.66	-11.65	-21.5
基础化工	5.44	-2.32	-42.65	-18.2
机械	2.63	-0.89	-33.91	-19.0
房地产	1.7	-0.64	-37.47	6.18
国防军工	1.37	-0.38	-27.73	-18.84
计算机	0.97	-0.31	-32.06	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化