华安安顺灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519909.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：高钥群

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.63%（47.06%）	-11.52%（47.06%）	-35.16%（22.10%）	30.53%（23.17%）	-0.38（55.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.04%（49.38%）	-41.47%（49.38%）	-4.03%（66.49%）	27.23%（61.68%）	-1.52（34.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.08%（24.06%）	-77.72%（24.06%）	-13.86%（30.30%）	22.82%（65.42%）	-3.41（5.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.84%（22.64%）	-51.75%（22.64%）	-25.13%（24.42%）	23.49%（50.27%）	-2.20（9.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.67%（49.20%）	-37.18%（49.20%）	-35.16%（21.21%）	34.08%（21.75%）	-1.09（69.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.37%（43.67%）	-9.37%（43.67%）	-35.16%（22.10%）	28.95%（21.75%）	-0.32（50.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.36%（66.48%）	12.41%（66.48%）	-35.16%（22.99%）	26.17%（20.50%）	0.47（55.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.01%（76.67%）	10.59%（76.67%）	-35.16%（25.13%）	24.93%（26.20%）	0.43（68.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	30.39%（86.63%）	30.39%（86.63%）	-12.13%（69.12%）	23.00%（25.35%）	1.32（81.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.58%（30.65%）	-23.58%（30.65%）	-28.05%（47.98%）	20.42%（53.04%）	-1.15（25.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.79%（53.04%）	-11.79%（53.04%）	-22.49%（50.09%）	14.48%（39.51%）	-0.81（54.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.46%（69.75%）	6.46%（69.75%）	-12.97%（89.03%）	23.17%（47.90%）	0.28（66.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.60%（83.36%）	43.60%（83.36%）	-12.49%（58.47%）	22.87%（14.44%）	1.91（70.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.17	3.48	3.27	7.01
创新药	0.01	3.68	14.64	6.38
电池环节	4.98	7.33	7.12	4.31
PCB	5.12	3.61	0.0	6.06
保险	3.64	6.87	4.74	0.0
通用设备	2.01	0.0	2.54	7.71
航空航天兵装	1.8	1.02	0.96	0.0
储能	3.36	5.65	4.77	3.32
光通信	0.0	2.69	7.13	0.0
半导体设备	0.0	2.5	2.58	12.82
游戏影视	8.85	2.26	3.73	0.0
工业金属	2.22	7.15	2.95	0.66
券商	3.97	1.97	1.36	0.95
显示面板	3.28	2.3	2.16	1.25
区域性银行	2.39	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	5.75	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688361.SH	中科飞测	4.22	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603259.SH	药明康德	3.9	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300274.SZ	阳光电源	3.32	电力设备及新能源	连续重仓4期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600176.SH	中国巨石	2.83	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688200.SH	华峰测控	2.66	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
601872.SH	招商轮船	2.56	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300604.SZ	长川科技	2.52	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600141.SH	兴发集团	2.49	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
300759.SZ	康龙化成	2.48	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
605111.SH	新洁能	2.31	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
001389.SZ	广合科技	2.31	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300260.SZ	新莱应材	2.3	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
300750.SZ	宁德时代	2.29	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300223.SZ	君正股份	2.21	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
301536.SZ	星宸科技	2.19	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688610.SH	埃科光电	2.08	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
000415.SZ	渤海租赁	2.07	非银行金融		1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99
600522.SH	中天科技	2.0	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688411.SH		1.94	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.03	-25.49
交易收益		-1.27
电子	45.48	-15.76	-34.65	-35.72
机械	10.77	-2.6	-24.14	-19.0
电力设备及新能源	7.55	-3.05	-40.39	-21.5
医药	6.39	2.3	35.98	8.34
基础化工	4.83	-1.96	-40.51	-18.2
交通运输	4.03	1.21	30.06	9.37
非银行金融	3.02	-0.16	-5.2	-2.06
建材	2.83	-1.33	-47.06	-25.34
有色金属	2.45	-1.4	-57.29	-8.41
通信	2.0	-1.0	-50.11	-33.35
食品饮料	0.84	-0.19	-23.14	6.18
轻工制造	0.84	-0.27	-32.51	-1.11
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
银行	0.0	0.0	22.08	16.76
汽车	0.0	0.0	0.15	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化