交银新生活力灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519772.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.89%（76.11%）	-2.28%（76.11%）	-17.13%（88.24%）	23.19%（65.60%）	-0.10（75.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.51%（90.20%）	90.44%（90.20%）	-4.48%（61.14%）	34.24%（41.35%）	2.64（86.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.99%（99.82%）	97.10%（99.82%）	-4.48%（92.69%）	33.40%（26.20%）	2.91（98.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.42%（100.00%）	18.66%（100.00%）	-9.94%（93.58%）	24.69%（41.89%）	0.76（99.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.67%（93.58%）	-12.94%（93.58%）	-17.13%（84.67%）	26.45%（58.47%）	-0.49（96.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.51%（64.53%）	-4.51%（64.53%）	-17.13%（88.24%）	21.61%（67.74%）	-0.21（61.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.85%（24.36%）	3.37%（24.36%）	-20.66%（78.25%）	19.46%（73.26%）	0.17（26.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.11%（27.15%）	2.33%（27.15%）	-20.66%（87.34%）	20.31%（70.41%）	0.11（28.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.95%（0.91%）	-13.95%（0.91%）	-33.67%（0.00%）	19.75%（49.31%）	-0.71（1.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.73%（29.95%）	-23.73%（29.95%）	-35.65%（9.11%）	23.20%（25.71%）	-1.02（40.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.42%（80.57%）	-4.42%（80.57%）	-15.58%（81.47%）	12.50%（68.43%）	-0.35（79.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.67%（59.17%）	4.67%（59.17%）	-19.35%（40.40%）	22.50%（52.10%）	0.21（58.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.92%（1.10%）	5.92%（1.10%）	-14.35%（34.58%）	16.39%（78.43%）	0.36（1.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	17.06	10.76	7.66	15.96
物流	10.86	9.46	9.7	6.98
教育营销	8.41	9.57	8.06	0.0
商贸	9.23	9.51	0.0	0.0
保险	6.19	6.27	5.87	0.0
通用设备	7.94	6.62	3.63	2.2
中药	3.69	3.06	2.26	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	9.55
显示面板	5.16	7.48	3.63	0.0
电网设备	0.91	0.0	0.0	0.0
LED及其他	2.86	2.39	1.77	5.47
电子化学品	0.0	3.81	4.99	5.24
养殖业	0.0	0.09	0.07	0.0
纺织制造	0.23	0.33	2.91	0.89
医疗器械	3.33	4.98	4.15	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300037.SZ	新宙邦	9.55	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688036.SH	传音控股	8.23	电子	连续重仓9期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300866.SZ	安克创新	7.73	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688018.SH	乐鑫科技	7.34	计算机		20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
002352.SZ	顺丰控股	6.98	交通运输	连续重仓9期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
688787.SH	海天瑞声	5.54	计算机	连续重仓2期	4.95	-14.55	366.18	10.8	36.42	138.64	63.73	48.76
301031.SZ	中熔电气	5.47	电子	连续重仓5期	-29.3	-41.11	38.1	10.74	100.12	25.47	31.47	21.36
300054.SZ	鼎龙股份	5.24	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
002371.SZ	北方华创	4.99	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688279.SH	峰岹科技	4.51	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
002056.SZ	横店东磁	4.3	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
300483.SZ	首华燃气	4.04	电力及公用事业	连续重仓2期	23.32	-1.23	33.55	1.84	154.46	34.67	15.33	8.6
300191.SZ	潜能恒信	3.31	机械	连续重仓2期	3.07	-22.85	127.85	7.76	473.31
300661.SZ	圣邦股份	3.22	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
689009.SH	九号公司	2.11	机械	连续重仓6期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
300124.SZ	汇川技术	1.83	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
300776.SZ	帝尔激光	1.76	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
603171.SH	税友股份	1.46	计算机	连续重仓3期	21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
688147.SH	微导纳米	1.41	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
603889.SH	新澳股份	0.89	纺织服装	连续重仓2期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.36	-10.81
交易收益		4.4
电子	36.15	-6.49	-17.94	-35.72
基础化工	15.0	-5.07	-33.81	-18.2
计算机	14.57	-2.79	-19.13	-13.46
机械	7.3	-0.52	-7.18	-19.0
交通运输	7.06	0.03	0.45	9.37
电力设备及新能源	6.13	-2.07	-33.81	-21.5
电力及公用事业	4.04	1.52	37.64	2.94
纺织服装	0.9	0.22	24.04	3.31
有色金属	0.15	-0.03	-20.66	-8.41
汽车	0.04	-0.01	-15.37	-5.86
医药	0.02	-0.0	-0.55	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	9.33	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化