交银荣鑫灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519766.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：刘庆祥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.26%（8.09%）	-33.08%（8.09%）	-47.49%（10.29%）	38.09%（17.65%）	-0.87（19.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.18%（25.00%）	-80.94%（25.00%）	-12.71%（14.71%）	66.88%（10.29%）	-1.21（52.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.83%（23.53%）	-84.63%（23.53%）	-20.77%（19.12%）	49.58%（10.29%）	-1.71（66.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.11%（16.91%）	-62.74%（16.91%）	-35.02%（16.18%）	39.84%（11.76%）	-1.57（48.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.55%（16.18%）	-55.99%（16.18%）	-47.49%（10.29%）	44.46%（16.18%）	-1.26（41.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.18%（14.71%）	-22.18%（14.71%）	-47.49%（10.29%）	37.21%（14.71%）	-0.60（24.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	51.07%（90.44%）	22.91%（90.44%）	-47.49%（11.03%）	34.35%（9.56%）	0.67（75.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	60.76%（91.18%）	17.27%（91.18%）	-47.49%（11.03%）	28.64%（21.32%）	0.60（81.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.70%（61.03%）	8.70%（61.03%）	-2.15%（95.59%）	3.51%（96.32%）	2.48（94.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-1.71%（90.44%）	-1.71%（90.44%）	-4.19%（96.32%）	4.17%（93.38%）	-0.41（84.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.82%（73.53%）	-2.82%（73.53%）	-6.22%（90.44%）	4.88%（88.97%）	-0.58（57.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.16%（60.29%）	6.16%（60.29%）	-5.93%（92.65%）	10.66%（88.24%）	0.58（75.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	112.16%（99.26%）	112.16%（99.26%）	-16.30%（17.65%）	33.31%（4.41%）	3.37（99.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.97	22.78	7.52	12.6
半导体设计	13.58	9.42	12.04	23.49
电池环节	5.95	10.41	8.1	2.56
PCB	7.45	8.76	2.45	4.86
底盘轮胎及装饰	5.18	6.3	0.0	0.0
电网设备	2.08	0.0	3.39	3.18
游戏影视	3.81	8.01	2.2	0.0
汽车智能化	5.13	0.0	0.0	0.0
消费电子	3.95	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	5.7	4.83	1.01
半导体设备	0.0	0.0	2.5	12.35
出版电视	2.97	0.0	0.4	0.0
电子化学品	2.34	1.86	2.33	5.71
计算机设备	5.59	6.69	0.0	1.46
LED及其他	2.53	2.84	1.25	0.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	5.74	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	5.63	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	5.58	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	4.32	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	4.05	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688548.SH	广钢气体	3.42	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688256.SH	寒武纪	3.34	电子	连续重仓8期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603061.SH	金海通	3.25	电子	连续重仓2期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688072.SH	拓荆科技	2.69	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600183.SH	生益科技	2.61	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002484.SZ	江海股份	2.4	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688146.SH	中船特气	2.37	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
600330.SH	天通股份	2.29	有色金属		-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
688702.SH	盛科通信	2.25	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002916.SZ	深南电路	2.25	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002371.SZ	北方华创	2.09	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	1.98	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	1.83	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
000688.SZ	国城矿业	1.78	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
603678.SH	火炬电子	1.67	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.0	-33.76
交易收益		-1.91
电子	51.97	-20.17	-38.81	-35.72
通信	12.6	-4.7	-37.28	-33.35
电力设备及新能源	7.9	-2.67	-33.82	-21.5
基础化工	4.61	-1.96	-42.41	-18.2
有色金属	4.58	-0.93	-20.33	-8.41
机械	4.42	-0.37	-8.35	-19.0
国防军工	1.67	-0.87	-52.17	-18.84
计算机	1.67	-0.23	-13.63	-13.46
汽车	1.38	0.01	0.75	-5.86
医药	0.1	0.02	25.32	8.34
消费者服务	0.09	0.0	3.01	10.09
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化