交银阿尔法核心混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519712.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：何帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	27.10%（99.64%）	33.64%（99.64%）	-18.65%（71.52%）	29.13%（20.57%）	1.15（99.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.48%（90.51%）	89.22%（90.51%）	-1.04%（87.03%）	9.82%（87.97%）	9.09（90.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.27%（96.52%）	29.89%（96.52%）	-1.47%（99.05%）	9.68%（96.84%）	3.09（96.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	7.03%（99.68%）	30.80%（99.68%）	-8.44%（85.13%）	19.00%（70.57%）	1.62（99.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	5.61%（99.66%）	11.59%（99.66%）	-18.65%（67.09%）	32.69%（17.09%）	0.35（100.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	21.04%（99.25%）	21.04%（99.25%）	-18.65%（71.84%）	26.61%（25.95%）	0.79（99.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	61.81%（96.40%）	27.20%（96.40%）	-18.65%（72.47%）	22.47%（43.35%）	1.21（98.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.30%（87.43%）	14.90%（87.43%）	-21.69%（68.99%）	21.01%（59.18%）	0.71（94.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.94%（79.34%）	19.94%（79.34%）	-13.91%（55.48%）	17.47%（59.59%）	1.14（80.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.21%（88.36%）	-11.21%（88.36%）	-25.16%（59.04%）	25.08%（9.64%）	-0.45（92.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.21%（0.00%）	-26.21%（0.00%）	-35.80%（0.00%）	16.89%（15.93%）	-1.55（1.20%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.67%（28.57%）	1.67%（28.57%）	-15.23%（63.64%）	17.01%（87.01%）	0.10（34.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.98%（34.20%）	23.98%（34.20%）	-12.12%（42.60%）	16.77%（47.65%）	1.43（32.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	7.95	19.3	9.87	9.84
全国性银行	0.04	7.65	0.0	20.08
电网设备	5.04	0.0	5.59	0.0
白酒	11.47	29.97	9.99	0.0
光通信	0.0	0.0	18.64	8.05
电池环节	0.56	0.0	0.0	0.0
半导体设计	4.82	0.0	9.53	0.0
计算机设备	8.89	0.0	6.04	3.15
消费电子	5.8	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.04	0.0	3.43	8.78
服务器	10.14	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	3.63	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.84	医药	连续重仓8期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601988.SH	中国银行	8.86	银行		23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601398.SH	工商银行	8.74	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
300308.SZ	中际旭创	7.06	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601168.SH	西部矿业	4.5	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
601899.SH	紫金矿业	3.92	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600941.SH	中国移动	3.46	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601138.SH	工业富联	3.15	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
601156.SH	东航物流	2.64	交通运输		15.62	4.96	9.4	1.27	4.39	2.34	8.44	4.57
600066.SH	宇通客车	2.63	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
601288.SH	农业银行	2.48	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600166.SH	福田汽车	1.44	汽车		-14.09	-8.77	16.12	1.43	236.7	121.38	48.72	32.51
300502.SZ	新易盛	1.0	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603979.SH	金诚信	0.37	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
688795.SH		0.27	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.11	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
000888.SZ	峨眉山A	0.03	消费者服务		3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4
603199.SH	九华旅游	0.02	消费者服务		1.12	2.56	16.14	2.11	4.56	4.24	7.61	5.48
301666.SZ		0.02	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688820.SH		0.01	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	60.55	-4.11
交易收益		-10.02
银行	20.08	3.64	18.13	16.76
通信	11.51	-2.56	-22.2	-33.35
医药	9.84	2.67	27.15	8.34
有色金属	8.78	2.52	28.64	-8.41
汽车	4.07	-0.02	-0.55	-5.86
计算机	3.15	-0.67	-21.39	-13.46
交通运输	2.64	0.53	20.02	9.37
电子	0.41	-0.19	-46.47	-35.72
消费者服务	0.05	0.0	2.41	10.09
机械	0.01	-0.0	-12.14	-19.0
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化