交银先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519704.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：郭若

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.39%（80.75%）	-0.48%（80.75%）	-24.37%（64.71%）	23.82%（62.21%）	-0.02（80.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.99%（27.99%）	-65.32%（27.99%）	-4.69%（57.40%）	24.62%（70.05%）	-2.65（3.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.62%（32.26%）	-73.02%（32.26%）	-11.27%（51.69%）	20.95%（73.62%）	-3.48（4.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.39%（34.76%）	-45.88%（34.76%）	-19.06%（58.47%）	19.53%（71.30%）	-2.35（6.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.15%（67.91%）	-29.80%（67.91%）	-24.37%（62.75%）	26.44%（58.65%）	-1.13（67.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.66%（86.63%）	3.66%（86.63%）	-24.37%（64.71%）	22.44%（62.57%）	0.16（86.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	50.14%（93.41%）	22.53%（93.41%）	-24.37%（65.06%）	21.50%（53.83%）	1.05（93.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	53.59%（92.54%）	15.48%（92.54%）	-24.37%（72.19%）	22.88%（45.10%）	0.68（91.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	37.48%（94.53%）	37.48%（94.53%）	-9.89%（76.73%）	19.98%（47.93%）	1.88（94.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.69%（77.42%）	-14.69%（77.42%）	-32.76%（19.84%）	21.28%（44.94%）	-0.69（82.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.10%（5.26%）	-24.10%（5.26%）	-30.07%（12.10%）	14.91%（33.08%）	-1.62（5.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.41%（62.76%）	5.41%（62.76%）	-19.05%（42.60%）	26.18%（25.78%）	0.21（58.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.83%（89.76%）	47.83%（89.76%）	-12.50%（58.29%）	19.45%（43.49%）	2.46（91.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	4.47	4.37	0.0	0.0
军工电子	7.65	7.26	6.08	6.28
光通信	9.57	9.2	8.34	15.64
半导体设计	3.78	3.67	4.93	10.24
养殖业	4.85	4.99	2.1	2.46
储能	6.02	4.65	4.54	2.9
工业金属	5.64	3.9	0.38	1.74
香港机械	0.0	1.23	1.1	1.08
通用设备	1.49	3.78	4.87	2.68
PCB	3.4	2.77	3.34	4.94
电网设备	4.89	0.0	0.0	0.29
被动元件	0.0	1.96	2.37	2.08
玻璃	3.38	1.96	2.36	0.83
工程机械	0.25	2.05	2.97	4.56
医疗器械	0.0	2.74	4.09	2.55

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	9.48	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	7.61	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.43	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688002.SH	睿创微纳	5.67	电子	连续重仓7期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002916.SZ	深南电路	3.39	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
601100.SH	恒立液压	2.87	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
605117.SH	德业股份	2.57	电力设备及新能源	连续重仓7期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300677.SZ	英科医疗	2.55	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
601138.SH	工业富联	2.42	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0700.HK	腾讯控股	2.34	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688200.SH	华峰测控	2.21	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002138.SZ	顺络电子	2.08	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
689009.SH	九号公司	1.79	机械	连续重仓3期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
002078.SZ	太阳纸业	1.78	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
000333.SZ	美的集团	1.72	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600499.SH	科达制造	1.69	机械	连续重仓3期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
002463.SZ	沪电股份	1.55	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
000792.SZ	盐湖股份	1.47	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
601899.SH	紫金矿业	1.4	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002371.SZ	北方华创	1.38	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.95	-14.95
交易收益		0.99
电子	28.31	-9.02	-31.86	-35.72
通信	15.64	-6.17	-39.48	-33.35
机械	9.16	-1.41	-15.45	-19.0
电力设备及新能源	3.47	-0.99	-28.62	-21.5
医药	2.92	0.69	23.68	8.34
计算机	2.69	-0.6	-22.45	-13.46
基础化工	2.57	-0.08	-3.17	-18.2
轻工制造	2.47	0.12	4.65	-1.11
香港科技	2.34	-0.03	-1.17	-19.21
香港周期	2.16	1.0	46.23	14.99
建材	1.85	-0.25	-13.49	-25.34
有色金属	1.75	0.27	15.56	-8.41
家电	1.72	0.16	9.18	1.47
香港制造	1.42	-0.04	-2.56	-10.27
农林牧渔	1.37	0.29	20.94	15.44
国防军工	0.61	0.16	25.68	-18.84
汽车	0.5	-0.01	-2.79	-5.86
香港医药	0.0	-0.0	-10.84	12.97
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
香港金地	0.0	0.0	7.57	11.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化