交银主题优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519700.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：沈楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.45%（93.94%）	10.31%（93.94%）	-13.95%（95.54%）	17.95%（91.98%）	0.57（96.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.34%（74.87%）	9.21%（74.87%）	-5.36%（47.42%）	43.37%（22.64%）	0.21（73.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.28%（87.17%）	-13.97%（87.17%）	-6.79%（82.71%）	31.73%（30.66%）	-0.44（88.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.77%（87.52%）	-17.56%（87.52%）	-13.95%（84.67%）	21.12%（63.28%）	-0.83（89.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.32%（94.65%）	-12.30%（94.65%）	-13.95%（93.94%）	18.93%（88.77%）	-0.65（93.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.30%（93.94%）	10.30%（93.94%）	-13.95%（95.54%）	16.97%（93.23%）	0.61（96.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.49%（82.23%）	16.83%（82.23%）	-13.95%（96.97%）	15.26%（97.50%）	1.10（94.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.08%（69.41%）	9.22%（69.41%）	-24.47%（71.84%）	17.55%（92.69%）	0.53（80.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.78%（43.77%）	9.78%（43.77%）	-12.80%（64.52%）	13.19%（82.26%）	0.74（57.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.32%（97.47%）	-2.32%（97.47%）	-22.15%（77.73%）	18.33%（73.68%）	-0.13（97.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.56%（25.30%）	-16.56%（25.30%）	-23.91%（39.51%）	12.78%（64.08%）	-1.30（22.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.34%（42.16%）	1.34%（42.16%）	-19.60%（37.84%）	21.22%（61.97%）	0.06（43.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.00%（29.43%）	23.00%（29.43%）	-9.02%（93.94%）	13.34%（96.61%）	1.72（58.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
物流	8.14	9.05	8.87	8.12
航空航天兵装	5.05	8.53	9.39	6.64
消费电子	9.21	8.65	2.0	2.04
旅游&服务	0.0	4.55	1.84	4.44
创新药	0.0	0.0	0.0	4.35
半导体设计	7.27	2.46	5.2	11.68
农化工	7.09	0.72	0.95	0.0
医疗器械	4.26	4.94	9.97	5.55
风电	4.96	4.19	0.0	0.0
养殖业	5.15	2.37	0.0	4.5
工程机械	2.97	0.0	0.0	4.45
家居&服饰	3.36	7.21	0.0	0.57
电池环节	0.0	0.0	0.0	5.47
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
军工电子	5.12	0.86	1.14	1.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300661.SZ	圣邦股份	9.66	电子	连续重仓2期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002352.SZ	顺丰控股	8.12	交通运输	连续重仓9期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
601100.SH	恒立液压	4.45	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300037.SZ	新宙邦	3.79	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600276.SH	恒瑞医药	3.63	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300677.SZ	英科医疗	3.18	医药	连续重仓4期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
603288.SH	海天味业	3.11	食品饮料		4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
600563.SH	法拉电子	2.94	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
600893.SH	航发动力	2.65	国防军工	连续重仓7期	5.11	-18.55	162.38	2.55	92.75	-24.59	24.23	16.79
605296.SH	神农集团	2.41	农林牧渔		8.46	11.05		3.42	-190.22	65.44	46.58	3.82
300896.SZ	爱美客	2.37	医药	连续重仓2期	14.46	3.57	23.03	3.46	-32.67	9.6	4.21	3.24
688036.SH	传音控股	2.04	电子	连续重仓3期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
600754.SH	锦江酒店	1.81	消费者服务		-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
601021.SH	春秋航空	1.81	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
000768.SZ	中航西飞	1.77	国防军工		12.3	-18.55	51.36	2.58	-9.77	25.3	8.63	7.65
300438.SZ	鹏辉能源	1.67	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
603969.SH	银龙股份	1.62	钢铁		-10.33	-5.9	17.52	2.24	41.24	33.73	19.77	12.46
002179.SZ	中航光电	1.59	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600872.SH	中炬高新	1.5	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
688105.SH	诺唯赞	1.46	医药		24.21	3.57		2.49	71.79	365.61	64.81	48.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.69	-4.39
交易收益		4.03
电子	17.64	-5.14	-29.14	-35.72
医药	11.37	1.66	14.59	8.34
交通运输	9.93	-0.17	-1.69	9.37
机械	8.7	-2.14	-24.56	-19.0
国防军工	7.96	-0.92	-11.61	-18.84
食品饮料	4.61	0.12	2.53	6.18
农林牧渔	4.5	0.27	6.01	15.44
基础化工	3.8	-1.15	-30.22	-18.2
电力设备及新能源	3.05	-1.33	-43.56	-21.5
消费者服务	2.63	0.0	0.18	10.09
非银行金融	1.76	0.13	7.14	-2.06
钢铁	1.62	0.01	0.5	-1.44
轻工制造	0.57	0.06	9.8	-1.11
电力及公用事业	0.51	0.19	37.62	2.94
有色金属	0.03	-0.0	-14.14	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-14.97	-5.86
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化