交银精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519688.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张雪蓉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.33%（58.99%）	-5.21%（58.99%）	-39.63%（81.88%）	38.22%（81.88%）	-0.14（57.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.92%（71.74%）	-73.07%（71.74%）	-6.24%（90.87%）	35.75%（91.01%）	-2.04（5.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.52%（69.13%）	-86.01%（69.13%）	-16.69%（80.29%）	30.59%（91.16%）	-2.81（3.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.47%（66.23%）	-59.55%（66.23%）	-29.34%（78.70%）	32.76%（86.38%）	-1.82（11.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.54%（80.00%）	-33.75%（80.00%）	-39.63%（80.00%）	45.00%（75.07%）	-0.75（77.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.33%（67.83%）	2.33%（67.83%）	-39.63%（81.88%）	35.83%（82.46%）	0.07（69.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.74%（46.57%）	17.79%（46.57%）	-39.63%（82.46%）	29.41%（90.58%）	0.60（58.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.51%（33.65%）	9.06%（33.65%）	-39.63%（83.33%）	26.79%（95.65%）	0.34（40.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.59%（26.76%）	3.59%（26.76%）	-20.72%（46.11%）	20.44%（75.29%）	0.18（27.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.58%（85.02%）	-15.58%（85.02%）	-28.50%（75.52%）	21.40%（80.17%）	-0.73（74.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.90%（36.90%）	-15.90%（36.90%）	-25.73%（63.03%）	13.78%（89.57%）	-1.15（16.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.79%（15.32%）	-2.79%（15.32%）	-16.82%（82.57%）	20.97%（92.32%）	-0.13（12.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.81%（48.15%）	47.81%（48.15%）	-12.13%（98.41%）	21.66%（95.51%）	2.21（79.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	17.68	18.31	17.19	20.42
游戏影视	15.93	13.14	12.59	0.78
电池环节	3.97	6.64	8.88	2.93
PCB	7.37	4.98	1.27	16.01
通信设备	5.74	0.0	0.0	0.0
白色家电	2.96	0.0	0.0	0.0
半导体设备	1.97	4.24	5.28	9.97
非白酒	4.3	2.9	0.0	0.0
电网设备	5.1	2.2	2.48	0.67
半导体设计	1.13	4.37	4.92	12.15
军工电子	3.03	6.73	6.16	5.08
白酒	0.0	2.82	3.18	0.0
创新药	2.82	2.53	4.59	1.9
工业金属	0.0	9.86	5.09	0.5
汽车智能化	1.1	2.11	2.38	0.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.04	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.85	通信	连续重仓8期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	5.29	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603986.SH	兆易创新	5.22	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688002.SH	睿创微纳	5.08	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002371.SZ	北方华创	4.22	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002080.SZ	中材科技	3.75	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002384.SZ	东山精密	3.64	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	3.57	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688256.SH	寒武纪	3.19	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300750.SZ	宁德时代	2.93	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600176.SH	中国巨石	2.78	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
605376.SH	博迁新材	2.75	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002916.SZ	深南电路	2.48	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688012.SH	中微公司	2.42	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301526.SZ	国际复材	2.27	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688981.SH	中芯国际	2.08	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688347.SH	华虹宏力	1.97	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603259.SH	药明康德	1.9	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300604.SZ	长川科技	1.71	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.64	-28.38
交易收益		1.83
电子	48.55	-15.32	-31.55	-35.72
通信	20.42	-8.02	-39.25	-33.35
建材	8.81	-3.94	-44.76	-25.34
电力设备及新能源	4.07	-1.26	-30.91	-21.5
有色金属	3.26	-1.7	-52.05	-8.41
医药	1.91	0.51	26.98	8.34
基础化工	1.78	-0.39	-22.12	-18.2
汽车	0.96	-0.09	-9.3	-5.86
传媒	0.78	-0.0	-0.25	3.34
消费者服务	0.05	0.0	2.97	10.09
机械	0.02	-0.0	-17.95	-19.0
计算机	0.01	-0.0	-13.01	-13.46
食品饮料	0.0	0.0	6.4	6.18
轻工制造	0.0	-0.0	-5.18	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-12.89	-0.95
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-3.5	3.31
钢铁	0.0	-0.0	-26.18	-1.44
交通运输	0.0	0.0	10.77	9.37
银行	0.0	0.0	35.49	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化